ENEX Co. (KRX:011090) 투자자들은 예상보다 덜 비관적입니다.

국내 소비재 산업의 주가매출비율(이하 "P/S") 중앙값이 0.5배에 가까운 상황에서 에넥스 (KRX:011090)의 P/S 비율이 0.1배인 것에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.

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ENEX의 실적

ENEX는 최근 견고한 속도로 수익을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 존경할 만한 수익 성과가 약화될 것으로 예상하여 P/S가 상승하지 못했을 수 있습니다. 이 회사를 좋아한다면, 이것이 사실이 아니기를 바라면서 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

ENEX에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

ENEX의 수익 성장 추세는 어떻습니까?

ENEX와 같은 P/S를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 면밀히 추적하고 있을 때입니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 이 회사는 작년에 12%의 매출 성장을 달성했습니다. 하지만 궁극적으로 지난 3년간 총 매출이 1.3% 감소하는 등 이전 기간의 부진한 실적을 되돌리지는 못했습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않았다고 말할 수 있습니다.

이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 5.3%와 비교해보면 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.

이 정보를 통해 ENEX가 업계에 비해 상당히 유사한 P/S에서 거래되고 있다는 점이 우려됩니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

주요 시사점

주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

에넥스를 살펴본 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상보다 주가순자산비율에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났는데, 이는 업계가 성장할 것으로 예상되기 때문입니다. 업계 성장 전망의 맥락에서 수익이 역전되는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성을 예상하는 것이 합리적이며 중간 정도의 P/S를 낮추는 것이 좋습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 투자자들은 주가를 적정 가치로 받아들이기 어려울 것입니다.

의견을 결정하기 전에 ENEX에 대해 알아야 할 3가지 경고 신호 (2개는 중요!)를 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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