에브리봇 (코스닥 : 270660)은 상당한 부채를 안고 있습니다.

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (코스닥:270660) 는 부채를 안고 있습니다. 하지만이 부채가 주주들에게 우려되는 것일까 요?

부채는 언제 위험할까?

일반적으로 부채는 회사가 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실제 문제가됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주식을 희석해야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

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에브리봇의 부채는 얼마인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 6월 기준 에브리봇의 부채는 1년 전 184억 원에서 366억 원으로 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 현금이 332억 원이 있어 순부채는 약 341억 원입니다.

에브리봇의 부채 현황 살펴보기

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 에브리봇은 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 412억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 109억 원입니다. 반면에 현금은 332억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 49억 5천만 원이었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 140억 원 더 많습니다.

물론 에브리봇의 시가총액은 2,124억 원이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 것입니다. 그렇지만 재무상태가 더 나빠지지 않도록 지속적으로 모니터링해야 한다는 점은 분명합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 EVERYBOT의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인하는 것이 좋습니다.

작년에 에브리봇은 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 매출은 23% 감소한 320억 원으로 감소했습니다. 솔직히 말해서 좋은 징조는 아닙니다.

주의 Emptor

에브리봇은 지난 12개월 동안 매출이 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. 실제로 에브리봇은 5억 5,000만 원의 손실을 기록했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때, 이 회사가 부채를 가지고 있다는 것은 현명하지 않은 것으로 보입니다. 그래서 저희는 이 회사의 대차대조표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 하지만 작년에 89억 원의 현금을 소진한 것도 도움이 되지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식이 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 투자하기 전에 알아두어야 할 에브리봇의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 마시고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 목록을 확인해보세요.

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