LK삼양사(코스닥:225190)의 35% 급등에 대한 우려의 이유

LK삼양사(코스닥:225190) 주식을 보유한 투자자들은 지난 30일 동안 주가가 35% 반등했다는 사실에 안도할 수 있겠지만 최근 투자자 포트폴리오에 끼친 손상을 회복하기 위해서는 계속 노력해야 합니다. 조금 더 되돌아보면 작년에 주가가 26% 상승한 것은 고무적인 일입니다.

국내 소비재 업종의 절반 정도가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.5배 미만인 점을 감안하면, 3.7배의 P/S 비율을 가진 LK삼양을 완전히 피해야 할 종목으로 간주할 수도 있습니다. 하지만 높은 P/S에 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

인공지능은 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

LK삼양에 대한 최신 분석 보기

LK삼양의 최근 실적은 어떻습니까?

예를 들어 최근 LK삼양의 수익이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않다고 가정해 봅시다. 아마도 시장에서는 이 회사가 가까운 시일 내에 다른 업종을 능가하는 실적을 낼 수 있을 것으로 판단하여 주가순자산비율을 높게 유지하고 있을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.

LK삼양에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대해 살펴볼 수 있습니다.

수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

LK삼양과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 18% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그 결과 3년 전과 비교했을 때 매출도 전체적으로 44% 감소했습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

반면, 나머지 업계는 내년에 4.7% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기적인 매출 감소를 감안할 때, 이 회사의 성장세는 매우 대조적입니다.

이를 감안할 때 LK삼양의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계 대비 높은 것은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것으로 보입니다. 최근의 매출 추세가 지속된다면 결국 주가에 큰 부담으로 작용할 가능성이 높기 때문에 이러한 주가가 지속 가능하다고 보는 사람은 대담한 사람뿐입니다.

최종 결론

LK삼양의 주가수익비율은 지난 한 달간 주가 상승에 힘입어 큰 폭으로 상승했습니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

LK삼양에 대한 조사 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상보다 낮은 P/S로 이어지지는 않을 것으로 보이지만 업계가 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상보다 낮은 수준입니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 높은 P/S에 만족할 수 없습니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 수 있으며, 잠재적인 투자자들은 현재의 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.

또한 LK삼양에서 발견한 3가지 경고 신호 (우려되는 2가지 포함)에 대해서도 알아두어야 합니다.

물론 수익성 높은 기업, 수익이 크게 성장한 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 자료집을 참고하시기 바랍니다.

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