소노공(코스닥:066910) P/S에 대한 신뢰 부족

현재 (주 )소노콩 (코스닥:066910)의 주가매출액비율(이하 P/S) 0.7배는 국내 레저업종 기업의 평균 P/S가 0.6배 정도인 것에 비하면 상당히 '중간'에 속한다고 해도 과언이 아니다. 하지만, 투자자들이 뚜렷한 기회를 놓치거나 큰 비용을 치르는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

소노콩에 대한 최신 분석을 확인하세요.

소노콩의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까요?

예를 들어, 작년에 소노콩의 수익이 악화되었는데, 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 아마도 투자자들은 최근의 수익 실적이 업계에 부합하는 수준이라고 생각하여 P/S가 떨어지지 않고 있는 것 같습니다. 이 회사가 마음에 든다면 적어도 이런 상황이 오기를 바라면서 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 소노콩에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.

소노콩의 매출 성장이 예상되나요?

소노콩의 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계와 비슷한 수준의 성장률을 보여야 합니다.

돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 35% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 51% 감소했기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

반면, 나머지 업계는 내년에 8.6% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기적인 매출 감소를 감안할 때, 이 회사의 매출 감소는 매우 심각한 수준입니다.

이러한 정보로 볼 때, 소노콩이 업계와 상당히 유사한 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

소노콩의 P/S에 대한 결론

주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

소노콩을 살펴본 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 만큼 중기적으로 매출 감소가 예상보다 P/S에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 업계 성장 전망의 맥락에서 매출이 역성장하는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성을 예상하고 적정 P/S를 낮추는 것이 합리적입니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 투자자들은 주가를 적정 가치로 받아들이기 어려울 것입니다.

다만, 투자 분석에서 소노콩은 두 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그 중 하나는 다소 불쾌한 신호라는 점에 유의하세요.

물론 수익성이 높고 수익이 크게 성장한 기업은 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.