지난주 케이티씨코퍼레이션 (KRX:058850)의 주주들은 부진한 실적에 크게 신경 쓰지 않는 모습이었다. 우리의 분석에 따르면 수익은 부드럽지만 비즈니스의 기반은 튼튼합니다.
ktcs의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
높은 재무에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
따라서 실제로 회사의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 이익이 감소하거나 이익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
ktcs의 2023년 12월까지의 발생률은 -0.32입니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 510억 원으로 법정 이익인 146억 원보다 훨씬 많았습니다. ktcs의 잉여현금흐름은 지난해에 비해 개선되어 전반적으로 양호한 모습을 보이고 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 ktcs의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
ktcs의 수익 성과에 대한 우리의 견해
주주들에게 다행스럽게도 ktcs는 법정 이익 수치를 뒷받침할 수 있는 충분한 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 저희는 ktcs의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 게다가 지난 3년 동안 주당 순이익은 매년 50%씩 성장했습니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 이러한 점을 염두에 두고 리스크를 철저히 이해하지 않는다면 주식 투자를 고려하지 않을 것입니다. 분석을 수행하는 동안 ktcs에 경고 신호가 1 개 있으며이를 무시하는 것은 현명하지 않다는 것을 발견했습니다.
이 노트에서는 ktcs의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 ktcs 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.