Stock Analysis
인선환경신기술 (코스닥:060150)의 최근 부진한 실적 발표에도 큰 주가 변동은 일어나지 않았다. 우리의 분석에 따르면 투자자들은 약한 이익 수치와 함께 숫자의 다른 근본적인 약점을 인식해야한다고 제안합니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
중요한 것은 인선환경신기술의 지난해 수익이 비정상적인 항목으로 인해 29억 원 감소했다는 점입니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 일견 실망스럽지만, 한 가지 희망이 있습니다. 수천 개의 상장기업을 조사한 결과, 비정상적인 항목은 일회성인 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 회계 용어가 의미하는 바가 바로 이것입니다. 따라서 이러한 비정상적인 비용이 다시 발생하지 않는다고 가정하면 인선환경신기술은 다른 모든 것이 동일하다면 내년에는 더 높은 수익을 낼 것으로 예상할 수 있습니다.
그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금하실 것입니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
비정상적인 세금 상황
특이한 항목의 영향에 대해 이미 설명했지만, 인선환경신기술이 36억 원의 세제 혜택을 받았다는 점도 주목해야 합니다. 물론 기업이 세제 혜택을 받는 것보다 세금을 납부하는 것이 더 일반적이라는 점을 고려하면 이는 다소 이례적인 일입니다! 세제 혜택을 받는다는 것 자체는 분명 좋은 일입니다. 하지만 이러한 혜택은 해당 연도에만 적용되며 일회성으로 끝나는 경우가 많다는 것이 단점입니다. 세금 혜택이 반복되지 않을 경우, 적어도 강력한 성장이 없을 경우 법정 이익 수준이 하락할 것으로 예상됩니다. 회사가 세금 혜택을 예약한 것은 좋다고 생각하지만, 일회성 요인으로 소득을 조정했을 때보다 법정 이익이 훨씬 더 높아질 가능성이 있다는 것을 의미합니다.
인선환경신기술의 수익 성과에 대한 우리의 견해
작년에 인선 환경 신기술은 세금 혜택을 받았는데, 이는 주요 농지를 가스전으로 바꾸는 것보다 훨씬 더 지속 가능하지 않을 수 있는 방식으로 수익을 증가시켰습니다. 하지만 수익이 줄어든 특이한 항목도 있었습니다. 대조적인 고려 사항을 고려할 때, 인선환경신기술의 수익이 근본적인 수익 잠재력을 적절히 반영한 것인지에 대해서는 확신이 들지 않습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 인선 환경 신기술에 대한 두 가지 경고 신호를 발견했으며 이에 대해 알고 싶을 것입니다.
인선 환경 신기술에 대한 저희의 조사는 수익이 실제보다 더 좋아 보일 수 있는 특정 요인에 초점을 맞추었습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.