DL E & CLtd (KRX :375500)가 의미있는 부채 부담이있는 이유는 다음과 같습니다.

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 다른 많은 회사들과 마찬가지로 DL E&C Co.(KRX:375500)는 부채를 활용합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

당사의 무료 주식 보고서에는 투자자가 DL E & CLtd에 투자하기 전에 알아야 할 경고 신호 1 가지가 포함되어 있습니다. 지금 무료로 읽어보세요.

부채는 어떤 위험을 초래하나요?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출기관에 갚을 능력이 없다면 대출기관의 자의에 따라 존재하게 됩니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장에 필요한 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

DL E&CLtd의 부채란 무엇인가요?

아래에서 볼 수 있듯이 2024년 12월 기준 DL E&CLtd의 부채는 1.08조 원으로 1년 전의 1.15조 원에서 감소했습니다. 그러나 다른 한편으로는 2.07조 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 9,951억 원입니다.

DL E&CLtd의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 DL E&CLtd는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 3.85조 원, 12개월 이후에 만기가 도래하는 부채가 1.01조 원입니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 2.07조 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 1.69조 원 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 1.10조 원 더 많습니다.

이 적자는 시가총액 1.61조 원에 비해 상당한 규모이므로 주주들은 DL E&CLtd의 부채 사용 현황을 주시해야 합니다. 대출 기관이 대차 대조표를 강화할 것을 요구할 경우 주주들은 심각한 지분 희석에 직면할 가능성이 높습니다. 주목할만한 부채에도 불구하고 DL E&CLtd는 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

DL E&CLtd에 대한 최신 분석을 확인하세요.

실제로 지난 12개월 동안 EBIT가 36%나 급감했기 때문에 DL E&CLtd는 부채 수준이 낮습니다. 수익 감소(추세가 계속된다면)는 결국 적당한 부채도 상당히 위험하게 만들 수 있습니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표가 가장 먼저 고려해야 할 사항입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

마지막으로, 기업은 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계 이익만으로는 충분하지 않습니다. DL E&CLtd는 대차 대조표에 순 현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미칠 수 있으므로 기업이 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 최근 3년 동안 DL E&CLtd는 이자 및 세금을 제외한 잉여현금흐름을 고려할 때 EBIT의 54%에 해당하는 잉여현금흐름을 기록했는데, 이는 정상에 가까운 수준입니다. 이렇게 현금이 풍부하다는 것은 원할 때 부채를 줄일 수 있다는 뜻입니다.

요약

디엘이앤씨는 유동자산보다 부채가 더 많지만 순현금도 9,951억 원이나 보유하고 있습니다. 따라서 개선해야 할 부분이 있긴 하지만 DL E&CLtd의 대차대조표를 크게 걱정할 필요는 없습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 부분입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: DL E&CLtd에서 주의해야 할 경고 신호를 1개 발견했습니다.

부채 부담 없이 수익을 늘릴 수 있는 기업에 투자하고 싶다면 대차대조표에 순현금이 있는 성장하는 기업 목록을 무료로 확인해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.