Stock Analysis
효성중공업(KRX:298040) 주식을 보유한 투자자들은 지난 30일 동안 주가가 29% 반등했다는 사실에 안도할 수 있겠지만 최근 투자자 포트폴리오에 끼친 손실을 회복하려면 계속 노력해야 합니다. 지난 30일 동안 연간 수익률은 66%로 매우 급격히 상승했습니다.
이렇게 주가가 급등한 후 효성중공업의 주가수익비율(P/E)은 21.2배로, 절반 가량의 기업이 11배 미만이고 심지어 6배 미만도 흔한 국내 시장에 비하면 지금 당장은 강한 매도로 보일 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
우리는 모든 기업의 주요 리스크를 확인합니다. 무료 보고서에서 효성중공업에 대한 분석 결과를 확인하세요.효성중공업은 최근 대부분의 다른 기업보다 우수한 실적 성장세를 보이며 상대적으로 양호한 실적을 기록하고 있습니다. 투자자들은 이러한 실적 호조가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
성장이 높은 P/E와 일치할까요?
효성중공업과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면 작년 한 해 동안 효성중공업의 수익은 92%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 지난 12개월간의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전보다 총 286% 상승했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 분석가들이 예상한 대로 연간 34%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 연간 18% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 정보를 통해 효성중공업이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 주주들은 더 나은 미래를 기대할 수 있는 효성중공업에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
주요 시사점
주가 급등으로 효성중공업의 주가수익비율(P/E)도 높은 수준까지 치솟았습니다. 일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
효성중공업은 예상대로 시장 전체보다 높은 성장률을 기록할 것으로 전망되기 때문에 높은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 현 단계에서는 투자자들이 느끼는 실적 악화 가능성은 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
회사의 대차 대조표는 리스크 분석의 또 다른 핵심 영역입니다. 효성중공업에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 점검을 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.
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