이 4 가지 조치는 HD 현대 일렉트릭 (KRX :267260)이 부채를 안전하게 사용하고 있음을 나타냅니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. HD 현대일렉트릭 ( 주) (KRX:267260)을 보면 알 수 있습니다.(KRX:267260)가 사업에서 부채를 사용한다는 것을 알 수 있습니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

인공지능이 의료를 바꾸려 하고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

부채는 어떤 위험을 가져올까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 많은 기업이 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 기업의 희석 자본을 대체할 때 저렴한 자본을 의미하기도 한다는 점입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

현대일렉트릭의 순부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있는데, 2025년 6월 말 기준 현대일렉트릭의 부채는 1,752억 원으로 1년 전의 4,821억 원에서 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 7,253억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 5,050억 원에 달합니다.

현대일렉트릭의 대차대조표는 얼마나 건전할까요?

가장 최근 대차대조표를 보면 HD현대일렉트릭은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 2조 2,250억 원, 그 이후에는 2,141억 원의 부채가 만기 도래하는 것을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 7,253억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 7,137억 원 상당의 채권을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 매출채권의 합계보다 1.02조 원 더 많습니다.

상장된 현대일렉트릭 주식의 가치가 총 21조 원에 달하기 때문에 이 정도의 부채가 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 대차대조표가 악화되지 않도록 지속적으로 모니터링해야 하는 것은 분명합니다. 현대일렉트릭은 주목할 만한 부채가 있지만, 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다.

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또한, HD 현대 일렉트릭의 EBIT가 39% 증가하여 향후 부채 상환에 대한 걱정을 줄였다는 점도 기쁘게 생각합니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 영역입니다. 하지만 향후 현대일렉트릭이 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는지를 결정하는 것은 무엇보다도 미래 수익입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶으시다면 애널리스트의 이익 전망에 대한 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

하지만 마지막 고려사항도 중요한데, 기업은 서류상의 이익으로는 부채를 갚을 수 없고 현금이 필요하기 때문입니다. HD 현대일렉트릭은 대차대조표에 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미칠 수 있으므로 이자 및 세전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 얼마나 잘 전환하는지를 살펴보는 것도 흥미롭습니다. 지난 3년 동안 HD 현대일렉트릭은 예상보다 높은 83%에 달하는 매우 견고한 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 부채를 상환할 수 있는 매우 강력한 위치에 있습니다.

요약

투자자들이 현대일렉트릭의 부채에 대해 우려하는 것은 이해할 수 있지만, 순현금이 5,500억 원에 달한다는 사실에 안심할 수 있습니다. 무엇보다도 EBIT의 83%를 잉여현금흐름으로 환산하면 7,940억 원에 달합니다. 따라서 현대일렉트릭의 부채 사용은 위험하다고 생각하지 않습니다. 다른 어떤 지표보다도 주당순이익이 얼마나 빠르게 성장하고 있는지 추적하는 것이 중요하다고 생각합니다. 오늘 이 대화형 그래프를 통해 HD 현대 전기의 주당 순이익 내역을 무료로 확인할 수 있으니, 이 사실을 알고 계신다면 운이 좋으신 것입니다.

하루가 끝나면 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록에 액세스할 수 있습니다(모두 이익 성장 기록이 있는 기업 ). 무료입니다.

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