일부 주주들의 성가심에 다이나믹디자인주식회사(Dynamic Design Co., LTD.(KRX:145210) 주가는 지난 한 달 동안 26% 하락하여 회사의 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 최근의 하락은 그 기간 동안 53%의 손실을 입은 주주들에게 비참한 12개월을 마무리합니다.
큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 국내 기계 산업의 평균 주가매출비율(이하 "P/S")도 0.9배에 가깝기 때문에 다이나믹디자인의 P/S 비율 0.6배에 대해 무관심하다고 해도 용서받을 수 있습니다. 이 정도면 눈썹을 찌푸리지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
다이나믹 디자인의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
작년에 Dynamic Design에서 달성 한 매출 성장은 대부분의 회사에서 수용 할 수있는 것 이상입니다. 많은 사람들이 높은 매출 성과가 줄어들 것으로 예상하여 주가수익비율이 상승하지 못했을 수도 있습니다. 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들도 향후 주가 방향에 대해 그리 비관적이지 않을 것입니다.
다이내믹 디자인에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?
Dynamic Design의 P/S 비율은 보통 수준의 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치이며, 중요한 것은 업계에 부합하는 실적입니다.
지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 12%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 매출도 3년 전보다 총 22% 증가했는데, 이는 부분적으로는 지난 12개월간의 성장 덕분입니다. 따라서 주주들은 아마도 중기적인 매출 성장률에 만족했을 것입니다.
향후 12개월 동안 45% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 회사의 모멘텀은 약합니다.
이 정보를 통해 Dynamic Design이 업계에 비해 상당히 비슷한 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 덜 약세를 보이고 있으며, 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것으로 보입니다. 최근의 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.
Dynamic Design의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
다이내믹 디자인의 주가가 급락하면서 주가순자산비율이 다른 업계와 비슷한 수준으로 회복되었습니다. 매출 대비 주가 비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 척도라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
다이나믹 디자인에 대한 조사 결과, 3년간의 매출 추세가 현재 업계 전망보다 더 나빠 보이기 때문에 예상대로 P/S가 낮아지지는 않을 것으로 보입니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 P/S에 대해 불편한 심리를 갖고 있습니다. 회사의 중기 실적이 크게 개선되지 않는 한, P/S 비율이 보다 합리적인 수준으로 하락하는 것을 막기 어려울 것입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 다이나믹 디자인을 통해 두 가지 경고 신호 (무시할 수 없는 최소 한 가지 이상)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 프로세스의 일부가 되어야 합니다.
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