Stock Analysis
현대로템(KRX:064350)의 주가수익비율은 26.4배로 국내 전체 기업의 거의 절반이 12배 미만이고 6배 미만도 드물지 않다는 점을 고려하면 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있기 때문에 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 현대로템의 실적과 시장의 실적 후퇴를 차별화할 만한 요인은 많지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 현대로템이 실적 하락 추세에서 벗어나 턴어라운드할 수 있다고 생각하기 때문에 주가수익비율이 높다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 상당히 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말하나요?
현대로템과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장을 훨씬 뛰어넘는 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 현대로템의 지난해 주당순이익 성장률을 살펴보면 1.9%의 실망스러운 감소를 기록해 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 최근 3년 동안의 주당순이익은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체적으로 299%라는 놀라운 상승률을 보였습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 수익 성장에 매우 좋은 일을 해왔다는 것을 확인하는 것으로 시작할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 10명의 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연평균 19% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 시장이 연간 20% 성장할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 정보를 바탕으로 현대로템이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 현대로템의 많은 투자자들이 애널리스트가 예상하는 것보다 더 낙관적으로 보고 있으며, 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것으로 보입니다. 하지만 이 수준의 실적 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.
현대로템의 주가수익비율에 대한 결론
주가수익비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
현대로템의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 시장과 일치하는 수익 전망이 예상했던 것만큼 현대로템의 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 상대적으로 높은 주가가 불편한 이유는 향후 예상 실적이 이러한 긍정적 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문입니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
기업의 대차 대조표에는 많은 잠재적 위험이 존재할 수 있습니다. 현대로템에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 체크를 통해 주요 리스크를 평가할 수 있습니다.
첫인상만 보고 투자하는 것이 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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