한신기계주식회사에 대한 신뢰가 부족하다. (KRX:011700) 주가가 27% 하락함에 따라

한신기계(KRX:011700) 주가는 최근 한 달간 27% 하락했다.(KRX:011700) 주가는 지난 한 달 동안 27%나 하락하며 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 지난 30일 동안 주가가 17% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.

주가가 크게 하락했지만, 국내 기계업종 기업의 거의 절반이 1.1배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 한신기전이 1.9배의 주가순자산비율(P/S)로 리서치할 가치가 없는 종목이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

트럼프는 미국의 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공약했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

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한신 기계의 실적 추이

예를 들어 최근 한신기계의 매출 감소는 생각해 볼 필요가 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 한신기공이 가까운 장래에도 여전히 업계 전반을 능가하는 실적을 낼 것이라고 생각하기 때문에 주가수익비율이 높다는 것입니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자는 주식을 너무 많이 사서 손해를 볼 수 있습니다.

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매출 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?

한신기계와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 한신기계의 지난해 매출 성장률을 살펴보면, 4.8%라는 실망스러운 감소세를 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 이는 최근 3년 동안의 매출 성장률을 떨어뜨렸지만, 그럼에도 불구하고 전체 매출은 14% 증가했습니다. 비록 굴곡이 있었지만, 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.

최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 14%와 비교하면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.

이런 점을 고려할 때 한신기전의 주가순자산비율(P/S)이 다른 기업들보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

한신기전의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

최근 주가 약세에도 불구하고 한신기공의 P/S는 업계 내 다른 기업들보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 나타내는 지표로서는 상당히 유용합니다.

한신기계에 대한 조사 결과, 3년간 부진한 매출 추세가 현재 업계 기대치보다 더 나빠 보이지만 생각만큼 P/S를 훼손하지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계 매출 성장률은 느리지만 P/S가 상승하면 주가가 하락하여 P/S가 낮아질 위험이 상당히 높습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 수준으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 한신기계에 대해 3가지 경고 신호 ( 1개는 중요)를 확인했습니다.

한신기계의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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