경동나비엔, 주가가 29% 상승한 후 실적은 말해주지 않는다. (KRX:009450) 주가 상승 후 29% 상승

이미 강세를 보이고 있는 경동나비엔(주 )(KRX:009450)의 주가가 최근 30일간 29% 상승했다 .(KRX:009450) 주가는 지난 30일 동안 29% 상승하며 강세를 보이고 있습니다. 조금 더 되돌아보면 작년에 주가가 99% 상승한 것은 고무적인 일입니다.

국내 기업 중 거의 절반이 주가수익비율이 11배 미만이고 심지어 6배 미만의 주가수익비율도 드물지 않기 때문에 경동나비엔은 현재 13.2배의 주가수익비율로 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.

경동나비엔은 최근 매우 빠른 속도로 실적이 성장하고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들은 이러한 강력한 이익 성장이 가까운 미래에 더 넓은 시장을 능가하기에 충분할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈이죠.

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경동나비엔의 성장은 충분한가?

경동나비엔과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 경동나비엔의 실적을 살펴보면, 지난해 주당 순이익이 무려 85%나 증가했습니다. 그 결과 지난 3년간 주당순이익도 총 17% 성장했습니다. 따라서 우리는 회사가 실제로 그 기간 동안 수익 성장을 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

최근의 중기 수익 궤적을 시장의 1년 성장률 전망치인 32%와 비교하면 연간 기준으로 보면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.

이런 점을 고려할 때 경동나비엔의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 경동나비엔의 주가수익비율이 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

주요 시사점

경동나비엔의 주가가 큰 폭으로 상승하면서 주가수익비율(P/E)이 상승하고 있습니다. 주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

경동나비엔의 최근 3년간 실적 추이를 살펴본 결과, 현재 시장 기대치보다 더 나빠 보이기 때문에 예상했던 것만큼 높은 P/E에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 실적 흐름이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 낮기 때문에 높은 P/E에 대한 불편함이 커지고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

기업의 대차대조표에는 많은 잠재적 위험이 내재되어 있을 수 있습니다. 경동나비엔에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 체크를 통해 문제가 될 수 있는 리스크를 발견할 수 있습니다.

첫인상만 보고 투자하는 것이 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장세(그리고 낮은 주가수익비율)를 보이고 있는 흥미로운 기업 리스트를 무료로 살펴보세요 .

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