DYPNFLtd (코스닥 : 104460)의 견조한 수익은 다른 강력한 요인에 의해 뒷받침됩니다.

디와이피엔에프 (코스닥:104460)의 최근 실적 발표가 호조를 보였지만 시장은 이를 알아차리지 못한 것 같습니다. 우리는 투자자들이 이익 수치의 기저에 있는 몇 가지 고무적인 요소를 놓쳤다고 생각합니다.

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DYPNFLtd의 수익에 대한 현금 흐름 검토

금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름의 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각하시면 됩니다.

결과적으로 발생률이 마이너스이면 회사에 양수, 플러스이면 음수입니다. 비현금성 이익이 일정 수준 이상임을 나타내는 발생주의 비율이 플러스인 것은 문제가 되지 않지만, 발생주의 비율이 높다는 것은 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상 이익을 의미하기 때문에 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생 비율이 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.

2023년 12월까지 12개월 동안 DYPNFLtd는 -0.25의 발생 비율을 기록했습니다. 이는 현금 전환이 매우 우수하며, 작년 수익이 실제로 잉여 현금 흐름을 상당히 과소평가하고 있다는 것을 의미합니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 360억 원으로 법정 이익인 570억 원보다 훨씬 많았습니다. 작년 한 해 동안 DYPNFLtd의 잉여현금흐름이 개선된 것은 전반적으로 긍정적인 신호입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

DYPNFLtd의 수익 성과에 대한 우리의 견해

주주들에게 다행스럽게도 DYPNFLtd는 법정 이익 수치를 뒷받침할 수 있는 충분한 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 이러한 관찰을 바탕으로, 저희는 DYPNFLtd의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 또한 작년에 손실을 기록한 후 올해 이익을 기록할 만큼 개선된 모습을 보였다는 점도 긍정적입니다. 이 글의 목표는 회사의 잠재력을 반영하기 위해 법정 수익에 얼마나 의존할 수 있는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 것이 더 많습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. DYPNFLtd에 대해 1 개의 경고 신호를 발견했으며 이에 대해 알고 싶을 것입니다.

이 노트에서는 DYPNFLtd의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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