휴림로봇 (코스닥:090710)은 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 우리는 휴림로봇(Hyulim ROBOT Co.,Ltd.)( 코스닥: 090430 )을 보면 알 수 있습니다.(코스닥:090710)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

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부채는 언제 문제가 되나요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 있는 회사가 대출 기관이 무리한 가격으로 자본을 조달하도록 강요하여 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 하지만 가장 흔한 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

휴림로봇은 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있는데, 2025년 6월 기준 휴림로봇의 부채는 1년 전 82억 5천만 원에서 428억 원으로 증가했습니다. 하지만 다른 한편으로는 511억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 82.7억 원입니다.

휴림로봇의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

가장 최근 대차대조표를 보면 휴림로봇은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 1,019억 원, 그 이후에는 481억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 511억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 785억 원 상당의 미수금이 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 229억 원 더 많습니다.

이러한 단기 유동성은 휴림로봇의 대차대조표가 늘어나지 않았기 때문에 부채를 쉽게 갚을 수 있다는 신호입니다. 간단히 말해, 휴림로봇이 부채보다 현금이 많다는 것은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. 휴림로봇은 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

휴림로봇에 대한 최신 분석 보기

작년에 휴림로봇은 EBIT 수준에서 수익을 내지 못했지만, 매출은 114% 성장한 1,940억 원을 기록했습니다. 따라서 주주들이 성장에 환호하는 것은 의심할 여지가 없습니다.

그렇다면 휴림로봇은 얼마나 위험할까요?

휴림로봇은 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 있었지만, 법정 이익은 150억 원에 달했습니다. 따라서 이를 액면 그대로 받아들이고 현금을 고려하면 단기적으로는 그리 위험하지 않다고 생각합니다. 작년에 114%의 매출 성장을 기록한 것을 감안하면, 회사가 정상 궤도에 오를 가능성은 충분하다고 생각합니다. 빠른 매출 성장이 모든 종류의 악재를 치유할 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호 (이 중 하나는 무시해서는 안 됩니다!)를 (주) 휴림로봇에서 발견했습니다.

결국 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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