휴림 로봇 (코스닥 : 090710)은 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

하워드 막스는 주가 변동성을 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 위험이며, 내가 아는 모든 실질적인 투자자들이 걱정하는 위험'이라고 말하면서 이를 잘 표현했습니다. 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때, 부채 과부하가 파산으로 이어질 수 있기 때문에 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 휴림로봇 주식회사 도 마찬가지입니다 .(코스닥:090710)도 부채를 활용합니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 언제 위험할까?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

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휴림로봇의 부채는 얼마나 될까요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 6월 말 기준 휴림로봇의 부채는 82.5억 원으로 1년 동안 129억 원에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 대차대조표에 따르면 231억 원의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 149억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.

휴림로봇의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 대차대조표 데이터에 따르면 휴림로봇은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 273억 원, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 339억 원에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 231억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 166억 원 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 903억 원 더 많은 셈입니다.

이 잉여금은 휴림로봇이 보수적인 재무상태를 유지하고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 휴림로봇은 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때 대차대조표를 보는 것은 당연한 일입니다. 그러나 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. 휴림로봇은 부채를 상환하기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

12개월 동안 휴림로봇은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 28%의 수익률인 90억 원의 매출을 기록했습니다. 운이 좋다면 수익성 있는 회사로 성장할 수 있을 것입니다.

그렇다면 휴림로봇은 얼마나 위험할까요?

휴림로봇은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 수준에서는 손실을 기록했지만, 실제로는 17억 원의 플러스 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 적자를 내고 있지만 순현금을 감안하면 단기적인 대차대조표 리스크는 크지 않은 것으로 보입니다. 28%의 매출 성장은 좋은 신호라고 생각합니다. 더 높은 성장세를 보인다면 낙관적인 징후로 볼 수 있습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 모든 투자 리스크가 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어 휴림로봇은 4가지 경고 신호 ( 그리고 2가지 경고 신호는 우리에게 좋지 않은 신호 )를 가지고 있습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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