주식 분석

LMS Co. (코스닥:073110) 32% 급등했지만 낮은 P/S는 흥분할 이유가 없다.

KOSDAQ:A073110
Source: Shutterstock

LMS Co.(코스닥:073110) 주주들은 주가가 32% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 최근 매수자들은 웃고 있을지 모르지만, 장기 보유자들은 최근 상승으로 인해 주가가 1년 전으로 돌아간 것에 불과하기 때문에 그다지 만족스럽지 않을 수 있습니다.

이렇게 큰 폭의 주가 상승에도 불구하고 LMS의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.6배로, 약 절반의 기업이 1.3배 이상, 심지어 4배 이상의 P/S를 보이는 국내 전기 업종과 비교하면 지금 당장 매수해도 될 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/S가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.

LMS에 대한 최신 분석 보기

ps-multiple-vs-industry
코스닥:A073110 2024년 5월 13일 업종대비 주가수익비율

LMS의 실적 추이

예를 들어, 작년에 LMS의 수익은 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 아마도 시장에서는 최근의 매출 실적이 업계를 따라잡기에는 충분하지 않다고 판단하여 P/S 비율이 하락한 것으로 보입니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.

애널리스트의 예측은 없지만, LMS의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

LMS의 P/S 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있습니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 23%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 37% 감소했습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

이러한 중기 수익 궤적을 6.3% 감소할 것으로 예상되는 업계 전반의 1년 전망치와 비교해보면, 연간 기준으로 보면 여전히 매력적인 산업임을 알 수 있습니다.

이를 고려할 때 LMS의 P/S가 동종 업계에 비해 낮은 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 빠르게 역성장하고 있기 때문에 아직 P/S가 바닥을 찾았다고 보장할 수는 없습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 않는다면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있으며, 이는 현재 업계 전망으로는 어려운 일입니다.

LMS의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?

최근의 주가 급등은 LMS의 주가수익비율을 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

예상대로 최근 3년간의 수익이 부진한 업계 전망치보다 더 나빴기 때문에 LMS가 전체 업계에 비해 낮은 P/S로 거래되고 있는 것은 분명합니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선의 잠재력이 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 그러나 최근의 중기적 흐름의 가속화를 막고 광범위한 업계 혼란으로 인해 비즈니스에 더 큰 타격을 입지 않을 수 있을지에 대해서는 여전히 신중하게 판단하고 있습니다. 하지만 현재로서는 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승할 것으로 보기는 어렵습니다.

또한 LMS에서 발견한 3가지 경고 신호 (잠재적으로 심각한 경고 신호 1가지 포함)에 대해서도 알아두어야 합니다.

이러한 위험으로 인해 LMS에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량 주식 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.

가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.

공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 LMS 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.

무료 분석에 액세스

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.