견조한 수익이 누보텍 (코스닥 :060260)의 전체 이야기를 말하지 않을 수 있습니다.

최근 Nuvotec Co. (코스닥:060260)의 최근 실적은 견고했지만 주가는 예상보다 많이 움직이지 않았습니다.(코스닥:060260)의 최근 실적은 견고했지만 주가는 예상만큼 많이 움직이지 않았습니다. 그러나 법정 이익 수치는 전체 이야기를 말하지 않으며 주주가 우려 할 수있는 몇 가지 요인을 발견했습니다.

수익의 질을 평가하는 데 있어 필수적인 측면 중 하나는 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지를 살펴보는 것입니다. 공교롭게도 누보텍은 작년에 64% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자는 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 이 링크를 클릭하여 누보텍의 과거 주당순이익 성장률을 확인해 보세요.

희석은 누보텍의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

3년 전만 해도 누보텍은 손실을 보고 있었습니다. 작년에도 적자를 기록했기 때문에 성장률에 대해 일관성 있게 이야기할 수는 없습니다. 분명한 것은 지난 12개월 동안 이익을 낸 것은 좋지만, 주식을 발행할 필요가 없었다면 주당 이익이 더 좋았을 것이라는 점입니다. 따라서 희석이 주주들에게 상당히 큰 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

누보텍의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 별다른 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 EPS는 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인하는 것이 좋습니다. 여기를 클릭하면 누보텍의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

이러한 희석과 함께 지난 12개월 동안 9억 8,700만 원의 이익이 감소한 비정상적인 항목으로 인해 누보텍의 이익이 영향을 받았다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 일견 실망스럽지만, 한 가지 희망이 있습니다. 수천 개의 상장기업을 조사한 결과, 비정상적인 항목은 일회성인 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 따라서 이러한 비정상적인 비용이 다시 발생하지 않는다고 가정할 때, 다른 모든 것이 동일하다면 내년에는 누보텍의 수익이 더 높아질 것으로 예상됩니다.

누보텍의 수익 성과에 대한 우리의 견해

누보텍은 지난 보고서에서 비정상적인 항목으로 인해 수익이 감소했으며, 이러한 상황이 반복되지 않는다면 다른 모든 것이 동일하다면 수익은 더 높아질 것입니다. 그러나 다른 한편으로는 회사가 더 많은 주식을 발행했기 때문에 주식을 더 많이 사지 않으면 각 주주는 이익의 일부를 더 적게 가져가게 됩니다. 이러한 요인들을 고려할 때 누보텍의 법정 이익이 실제보다 훨씬 약하게 보일 가능성은 매우 낮다고 생각합니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 누보텍이 직면한 리스크를 고려하는 것도 그에 못지않게 중요합니다. 저희 분석에 따르면 누보텍에 대한 3가지 경고 신호가 있으며(1가지 경고 신호 는 심각합니다!) 투자하기 전에 이를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.

이 글에서는 비즈니스의 지침으로서 수익 수치의 유용성을 저해할 수 있는 여러 가지 요인을 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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