세명전기 (코스닥:017510) 주가는 지난 한 달 동안 26% 가량 하락하며 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 그럼에도 불구하고 지난 한 달 동안 주가가 27% 상승하여 강세장에서도 좋은 성과를 거두었기 때문에 나쁜 달이 지난 한 해를 완전히 망치지는 않았습니다.
주가 폭락에도 불구하고 국내 기업의 절반 가까이가 12배 미만의 주가수익비율(P/E)을 기록하고 있다는 점을 감안하면 세명전기는 여전히 47.2배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 높은 P/E에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
예를 들어, 세명전기의 실적이 최근 들어 하락세를 보이고 있다는 점을 고려해보자. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 회사가 가까운 장래에 전체 시장을 능가할 만큼의 실적을 낼 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
세명전기공업의 성장 추이는 어떻게 될까요?
세명전기처럼 가파른 P/E를 볼 수있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 확실히 능가하는 궤도에있을 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 55%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안의 주당순이익도 총 59%나 줄어든 것으로 집계되어 그다지 좋게 보이지는 않습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
이와는 대조적으로 나머지 시장은 내년에 33% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 실적 감소를 실감할 수 있습니다.
이러한 정보를 통해 세명전기가 시장보다 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
최종 결론
세명전기의 주가는 하락했지만 주가수익비율은 여전히 높은 수준입니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
세명전기에 대한 조사 결과, 시장이 성장할 것으로 예상되는 만큼 중기적으로 수익 감소가 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 수익이 역성장하고 시장 전망치를 밑돌면 주가가 하락하여 높은 주가수익비율이 낮아질 위험이 있다고 생각합니다. 최근의 중기 실적 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.
이 외에도 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소가 있으며 여기에 투자하기 전에 알아야 할 세명 전기 기계에 대한 6 가지 경고 신호 (2 개는 약간 우려 스럽습니다!)를 발견했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 그러니 낮은 P/E로 거래되는 강력한 성장 실적을 가진 이 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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