한국타이어앤테크놀로지(KRX:161390)는 부채를 쉽게 관리할 수 있다고 생각합니다.

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 한국타이어앤테크놀로지 주식회사( KRX:161390)의 경우, 부채 과부하가 파멸로 이어질 수 있기 때문입니다.(KRX:161390)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 언제 위험할까?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격에 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

한국타이어앤테크놀로지에 대한 최신 분석을 확인해 보세요.

한국타이어앤테크놀로지의 부채는 얼마인가요?

아래에서 볼 수 있듯이 2024년 6월 말 한국타이어앤테크놀로지의 부채는 1년 전 9,990억 원에서 1.20조 원으로 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 이를 상쇄하기 위해 297억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 1.77조 원입니다.

한국타이어앤테크놀로지의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최근 대차대조표 데이터를 확대하면 한국타이어앤테크놀로지의 12개월 이내 만기 부채가 2.52조 원, 그 이후 만기 부채가 8,046억 원에 달한다는 것을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄할 수 있는 현금은 2조 9,700억 원, 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 1조 9,400억 원이었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 1.58조 원 더 많습니다.

이러한 흑자는 한국타이어앤테크놀로지의 재무제표가 견고하다는 것을 강력하게 시사합니다(부채는 전혀 문제가 되지 않습니다). 이를 염두에 두면 한국타이어앤테크놀로지의 대차대조표는 회사가 어떤 역경에도 대처할 수 있다는 것을 의미한다고 가정할 수 있습니다. 간단히 말해, 한국타이어앤테크놀로지는 순현금을 보유하고 있기 때문에 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

게다가 한국타이어앤테크놀로지는 작년에 상각전영업이익(EBIT)이 103%나 증가하여 인상적인 개선을 이루었습니다. 이 덕분에 앞으로 부채 상환이 더욱 쉬워질 것입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 영역입니다. 그러나 한국타이어앤테크놀로지가 향후에도 건전한 대차대조표를 유지할 수 있을지는 무엇보다도 미래 수익이 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트의 이익 전망에 대한 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

마지막으로, 기업은 회계상 이익이 아닌 현금으로만 부채를 갚을 수 있습니다. 한국타이어앤테크놀로지는 대차대조표상 순현금을 보유하고 있을 수 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 여전히 흥미롭습니다. 최근 3년 동안 한국타이어앤테크놀로지는 이자 및 세금을 제외한 잉여현금흐름을 고려할 때 EBIT의 79%에 해당하는 잉여현금흐름을 기록했는데, 이는 보통 수준입니다. 이렇게 현금이 풍부하다는 것은 원할 때 부채를 줄일 수 있다는 뜻입니다.

요약

기업의 부채를 조사하는 것은 항상 합리적이지만, 한국타이어앤테크놀로지의 경우 순현금이 1.77조 원에 달하고 대차대조표도 괜찮은 편입니다. 그리고 작년의 전년 대비 103%에 달하는 EBIT 성장률도 마음에 들었습니다. 한국타이어앤테크놀로지의 부채에 관해서는 자쿠지로 마음을 돌릴 만큼 충분히 여유가 있었습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 영역입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 리스크가 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 한국타이어앤테크놀로지에는 여러분이 알아야 할 경고 신호가 하나 있습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.