Stock Analysis
동양피스톤 (주)(KRX:092780) 주가가 지난달 25%의 우수한 상승률을 기록했다.(KRX:092780) 주가는 지난 한 달 동안 25%의 우수한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 16% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않습니다.
주가가 급등했지만 국내 기업의 절반 정도가 주가수익비율(P/E)이 13배 이상인 점을 고려하면 동양피스톤은 8.6배의 P/E로 여전히 매력적인 투자처로 볼 수 있습니다. 하지만 P/E가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 동양피스톤의 실적이 매우 가파르게 상승하고 있기 때문에 상당히 유리한 시기입니다. 많은 사람들이 실적 호조세가 크게 꺾일 것으로 예상하면서 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 동양피스톤을 좋아하신다면 이런 상황이 발생하지 않기를 바라면서 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바라실 것입니다.
동양피스톤의 성장 추세는 어떻습니까?
동양피스톤의 P/E 비율은 성장이 제한적이고 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 동양피스톤의 주당 순이익은 무려 82%나 증가했습니다. 하지만 주당순이익은 3년 전과 비교하면 거의 증가하지 않았으며, 이는 이상적인 수준은 아닙니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.
최근의 중기 수익 궤적을 광범위한 시장의 1년 성장률 전망치인 33%와 비교하면 연간 기준으로 볼 때 눈에 띄게 매력적이지 않다는 것을 알 수 있습니다.
이를 고려할 때 동양피스톤의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한적인 성장률이 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있으며, 주가에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
동양피스톤의 P/E에 대한 결론
최근 주가 급등은 동양피스톤의 P/E를 시장 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.
동양피스톤의 최근 3년 성장률이 예상대로 시장 전망치보다 낮다는 약점 때문에 낮은 주가수익비율을 유지하고 있다는 것을 확인했습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 실적 개선 가능성이 크지 않다고 판단하고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한 이 수준에서 주가에 대한 장벽이 계속 형성될 것입니다.
또한 동양피스톤에서 발견한 5가지 경고 신호 (우려되는 2가지 포함)에 대해서도 알아두어야 합니다.
동양피스톤의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업 중 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 종목 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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