Stock Analysis
세종공업 (KRX:033530)의 주가는 최근 부진한 실적을 발표한 이후 큰 움직임이 없었다. 우리의 분석에 따르면 이익은 부드럽지만 사업의 기초는 튼튼합니다.
세종공업의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
기업이 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
즉, 잉여현금흐름비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 신호입니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
2023년 12월까지 1년간 세종공업의 발생주의 비율은 -0.14입니다. 이는 잉여현금흐름이 법정 이익보다 상당히 많다는 것을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 810억 원의 잉여현금흐름을 창출하여 신고 이익인 103억 원보다 훨씬 많은 잉여현금흐름을 기록했습니다. 세종공업의 직전 12개월 잉여현금흐름이 마이너스였다는 점을 고려하면, 810억 원의 후반기 실적은 긍정적인 방향으로 나아가고 있는 것으로 보입니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 세종공업의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
세종공업의 수익 성과에 대한 우리의 견해
세종공업의 발생비율은 견고하며, 위에서 설명한 바와 같이 잉여현금흐름이 강하다는 것을 나타냅니다. 이러한 관찰을 바탕으로 세종공업의 법정 이익은 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단됩니다! 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 세종공업이 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 투자 위험 측면에서 우리는 세종공업에서1 가지 경고 신호를 확인했으며이를 이해하는 것이 투자 프로세스의 일부가되어야합니다.
오늘은 세종공업의 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.