Stock Analysis
화신(KRX:010690)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 4배로, 약 절반의 기업이 11배 이상, 심지어 22배 이상의 P/E를 보이는 국내 시장에 비하면 현재 강한 매수세처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.
화신은 평균적으로 어느 정도 성장세를 보인 다른 기업들에 비해 수익이 감소하고 있기 때문에 최근 주가가 잘 따라가지 못하고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 주가수익비율(P/E)이 억눌린 것으로 보입니다. 여전히 이 회사가 마음에 드신다면, 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 오지 않기를 바랄 것입니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말하나요?
화신 주식회사와 같은 주가수익비율이 합리적이라고 간주되려면 기업의 실적이 시장보다 훨씬 낮아야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 화신 주식회사의 주당 순이익은 20%라는 실망스러운 감소세를 기록했기 때문에 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 107%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 수익 성장을 매우 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 세 명의 애널리스트는 향후 3년간 수익이 연간 16% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 나머지 시장은 매년 15%씩 성장할 것으로 예상되며 이는 크게 다르지 않습니다.
이러한 정보로 볼 때 화신 주식회사가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 이상하다고 생각합니다. 일부 주주들은 이러한 전망에 의구심을 품고 낮은 매각 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
화신 주식회사의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
화신은 현재 예상 성장률이 전체 시장과 비슷하기 때문에 예상보다 낮은 P/E에서 거래되고 있습니다. 시장과 비슷한 성장률을 보일 것으로 예상되는 평균 실적 전망치를 보면 잠재적 리스크가 주가수익비율에 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 일반적으로 이러한 조건은 주가에 더 많은 지지를 제공해야 하기 때문에 일부에서는 실제로 실적 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 화신 주식에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이는 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요 .
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About KOSE:A010690
HWASHINLtd
Manufactures and sells automobile components.
