현대자동차(KRX:005380)의 가격은 맞지만 성장은 부족하다.

현대자동차(KRX:005380)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 4.4배로, 절반 가량의 기업이 14배 이상이고 심지어 28배가 넘는 경우도 흔한 국내 시장과 비교하면 현재 강한 매수로 보일 수 있습니다. 하지만 이렇게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

AI가 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

최근 시장이 실적 성장을 경험하고 있지만 현대자동차의 실적은 역성장하고 있어 좋지 않습니다. 투자자들은 이 부진한 실적이 더 나아질 수 없다고 생각하기 때문에 주가수익비율이 낮은 것일 수 있습니다. 여전히 현대차가 마음에 든다면 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 오지 않기를 바랄 것입니다.

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낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?

현대자동차처럼 낮은 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장을 결정적으로 뒤처지게 될 때뿐입니다.

돌이켜보면, 작년에는 현대자동차의 수익이 8.5%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 하지만 최근 3년 동안의 주당순이익은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체적으로 139%라는 놀라운 상승률을 보였습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 수익 성장에 매우 좋은 일을 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 수익은 연간 0.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 18%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이 정보를 통해 현대자동차가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 많은 주주들이 현대자동차의 미래가 불투명한 상황에서 주식을 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.

최종 결론

주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로서는 열등하다는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.

우리가 의심했던 것처럼 현대자동차의 애널리스트 전망치를 조사한 결과 열악한 실적 전망이 낮은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 현대자동차에 대해 두 가지 경고 신호를 발견했는데 그중 하나는 우려스러운 신호입니다.

현대자동차보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶으시다면, 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.

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