아메리지코퍼레이션(코스닥:900100) 주가는 지난 한 달 동안 27% 하락하며 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 지난 30일 동안 주가가 21% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.
이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 국내 자동차 부품 업종에 속한 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.2배 미만인 점을 고려하면, 아머리지의 P/S가 2배인 점을 감안하면 여전히 피해야 할 종목으로 볼 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
아메리지의 최근 실적은 어떻습니까?
예를 들어, Ameridge의 수익은 작년에 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 아마도 시장에서는 회사가 가까운 시일 내에 다른 업계를 능가하는 실적을 거둘 수 있다고 믿고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 높게 유지되고 있을 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
Ameridge에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.Ameridge의 수익 성장이 충분히 예측되나요?
Ameridge만큼 높은 P/S를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에 오를 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 41%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그 결과 3년 전과 비교했을 때 수익도 전체적으로 67% 감소했습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
회사와는 대조적으로 나머지 업계는 내년에 5.4% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기적인 매출 감소를 감안할 때, 회사의 최근 매출 감소를 실감할 수 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 Ameridge의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근의 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/S가 하락한다면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
아메리지의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?
최근 주가 약세에도 불구하고 Ameridge의 P/S는 업계 대부분의 다른 기업보다 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
Ameridge를 조사한 결과, 업계가 성장할 것이라는 점을 고려할 때 중기적으로 매출 감소가 예상보다 낮은 P/S를 초래하지는 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 P/S에 만족할 수 없습니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 수 있으며, 잠재적인 투자자들은 현재의 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.
또한 아메리지에 대해 4가지 경고 신호 (2가지는 우리를 불편하게 만듭니다!)를 발견했다는 점도 고려해야 합니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다 .
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