트루윈 컴퍼니(코스닥:105550) 주가는 이전까지 불안한 시기를 보낸 후 27% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 24%의 상승률도 상당히 합리적입니다.
이렇게 주가가 크게 오른 후, 국내 자동차 부품 업계의 거의 절반이 0.3배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 감안하면 트루윈이 4.1배의 주가순자산비율(P/S)을 가진 종목이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
트루윈의 실적
트루윈의 수익은 작년에 꾸준한 속도로 증가했으며 이는 일반적으로 나쁘지 않은 결과입니다. 아마도 시장에서는 최근의 수익 실적이 업계를 능가할 만큼 견조한 것으로 판단하여 P/S 비율이 부풀려진 것으로 보입니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하고 있을 수 있습니다.
트루윈에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.트루윈의 수익 성장이 충분히 예측되나요?
트루윈이 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장률을 기록해야 합니다.
작년의 매출 성장률을 살펴보면 2.9%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 하지만 결국 지난 3년 동안 총 매출이 1.7% 감소하는 등 이전 기간의 부진한 실적을 되돌릴 수는 없었습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 3.3%와 비교해보면 그리 만족스럽지 않은 모습입니다.
이러한 점을 고려할 때, 트루윈의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
트루윈의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
트루윈의 주가순자산비율은 지난 한 달 동안 주가 상승 덕분에 큰 폭으로 상승했습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있습니다.
트루윈의 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 주가순자산비율에 만족할 수 없습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 수 있으며, 잠재적 투자자들은 현재 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.
퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 트루윈에 대한 3가지 경고 신호 (하나는 무시해서는 안 됩니다!)도 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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