씨비아이(코스닥:013720)의 P/S 비율에 불안감을 느끼는 일부 주주들

국내 자동차 부품업종의 절반에 가까운 기업의 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.2배 미만인 상황에서, 1.3배의 P/S를 기록하고 있는 씨비아이 (주)( 코스닥:013720 ) 를 고려할 수 있다.(코스닥:013720)는 1.3배의 P/S 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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CBI의 최근 실적은 어떤 모습일까요?

예를 들어, CBI의 수익이 감소함에 따라 최근 재무 성과가 좋지 않았다고 생각해보십시오. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 붕괴되는 것을 막고 있을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.

CBI에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

P/S 비율을 정당화하기 위해 CBI는 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 18% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이로 인해 최근 3년 동안의 수익이 악화되었지만, 그럼에도 불구하고 전체 수익은 18% 증가했습니다. 비록 우여곡절이 많았지만, 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 5.1% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 상당히 유사합니다.

이를 감안할 때 CBI의 주가수익비율이 동종 업계 평균을 상회한다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 평균적인 성장률을 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 수 있습니다.

CBI의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 해당 기업에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있습니다.

CBI를 조사한 결과, 3년간의 매출 추세가 현재 업계의 기대치와 비슷해 보이기 때문에 예상했던 것만큼 높은 P/S에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 업계와 비슷한 성장세를 보이는 평균 매출과 높은 P/S가 결합되면 주가가 하락할 위험이 있으며, 주가도 업계와 비슷한 수준으로 돌아올 것으로 예상됩니다. 회사의 중기 추세가 크게 개선되지 않는 한 P/S 비율이 보다 합리적인 수준으로 하락하는 것을 막기는 어려울 것입니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 투자하기 전에 알아두어야 할 CBI에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 중요!)를 발견했습니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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