니토 덴코(도쿄증권거래소:6988), 견고한 대차대조표 보유

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 무너질 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 위험도를 검토할 때 대차대조표를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 니토 덴코 코퍼레이션 (도쿄증권거래소: 6988)은 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

인공지능이 의료를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 비즈니스를 지원합니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 자주 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

니토덴코는 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있는데, 2025년 6월 기준 Nitto Denko의 부채는 468.0억 엔으로 1년 전의 338.0억 엔에서 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 2,910억 엔의 현금을 보유하고 있어 순현금은 2,995억 엔을 보유하고 있습니다.

니토덴코의 대차 대조표는 얼마나 건전한가?

최신 대차 대조표 데이터를 확대해보면, 니토덴코는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 2,068억 엔, 그 이후에는 540억 엔의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금은 2,910억 엔, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 2,169억 엔이었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 2,471억 엔 더 많습니다.

이러한 흑자는 니토덴코가 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 니토덴코가 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다.

Nitto Denko에 대한 최신 분석 보기

다행히도 Nitto Denko는 작년에 EBIT가 8.3% 증가하여 부채 부담이 훨씬 더 관리 가능한 수준으로 보입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Nitto Denko가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

그러나 기업이 서류상 이익으로 부채를 갚을 수 없고 현금이 필요하기 때문에 최종적으로 고려해야 할 사항도 중요합니다. 니토 덴코의 대차대조표에는 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 최근 3년 동안 니토 덴코는 이자 및 세금을 제외한 잉여현금흐름을 고려할 때 EBIT의 63%에 해당하는 잉여현금흐름을 기록했는데, 이는 정상에 가까운 수준입니다. 이러한 잉여 현금 흐름은 적절한 경우 부채를 상환할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

요약

회사의 부채를 조사하는 것은 항상 현명한 일이지만, 이 경우 Nitto Denko는 순현금 2905억 엔을 보유하고 있고 대차대조표도 양호한 편입니다. 그렇다면 니토덴코의 부채는 위험할까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 다른 어떤 지표보다도 주당 순이익이 얼마나 빠르게 성장하고 있는지 추적하는 것이 중요하다고 생각합니다. 오늘 이 대화형 그래프를 통해 Nitto Denko의 주당 순이익 내역을 무료로 확인할 수 있습니다.

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