셀레스티카의 AI 기반 주가 급등은 2024년 대규모 주가 상승 이후에도 여전히 정당한가?

• 셀레스티카의 강세가 이미 가격에 반영된 것인지, 아니면 여전히 가치가 있는지 궁금하다면 이 글에서 투자자들이 주목하고 있는 주요 신호를 살펴보세요.
• 주가가 6.2% 하락한 지난 한 주에도 불구하고 주가는 여전히 지난달 2.7%, 올해 들어 214.2%, 지난 1년 동안 198.7% 상승했으며, 다년간 상승률은 수천 퍼센트대에 달합니다.
• 이러한 움직임은 고성능 컴퓨팅, 네트워킹 및 기타 복잡한 전자 시스템의 설계 및 제조 파트너로서 셀레스티카의 역할에 대한 열기가 높아지면서 뒷받침되고 있습니다. 이러한 포지셔닝 덕분에 AI, 클라우드 인프라, 첨단 통신과 같은 구조적 수요 테마의 중심에 서게 되었습니다. 투자자들은 또한 일련의 계약 체결과 비즈니스 모멘텀 업데이트에 반응하며 이러한 순풍이 단순한 단기적인 이야기가 아닐 수 있음을 시사하고 있습니다.
• 우리의 프레임워크에서 셀레스티카는 밸류에이션 점검에서 1/6의 점수에 불과합니다. 다음 섹션에서는 다양한 밸류에이션 방법이 무엇을 나타내는지 살펴본 다음 현재 주가가 회사의 장기적인 잠재력을 반영하고 있는지 판단하는 보다 전체적인 방법으로 결론을 내릴 것입니다.

셀레스티카는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 셀레스티카 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 위험과 화폐의 시간 가치를 반영하기 위해 미래의 현금 흐름을 예측한 다음 이를 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 셀레스티카의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 3억 7,950만 달러이며, 애널리스트들은 2028년까지 약 6억 5,100만 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그 이후에도 Simply Wall St는 추가 연도를 추정하여 2035년 잉여현금흐름이 여전히 7억 달러 초반에 머물 것으로 예상하고 있어 향후 몇 년 후에는 성장이 둔화될 것으로 보입니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 이러한 현금흐름을 주당 약 141.67달러의 추정 내재가치로 할인한 결과입니다. 현재 시장 가격과 비교하면 이 모델은 주식이 약 197.7% 고평가되어 있음을 의미합니다. 다시 말해, 투자자들은 현재 현금 흐름 예측이 뒷받침하는 것보다 상당한 프리미엄을 지불하고 있다는 뜻입니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 셀레스티카는 197.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 907개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

셀레스티카의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 셀레스티카의 가격과 수익 비교

셀레스티카와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 합리적인 가격을 지불하고 있는지를 판단하는 데 유용한 방법입니다. 적정 주가수익비율은 수익이 얼마나 빠르게 성장할 것으로 예상되는지, 수익이 얼마나 위험한지에 따라 달라지며, 일반적으로 성장률이 높고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 배수를 정당화합니다.

셀레스티카는 현재 약 49.18배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 광범위한 전자 산업 평균인 약 25.85배와 피어 그룹 평균인 약 33.50배를 모두 훨씬 상회하는 수치입니다. 또한 Simply Wall St는 셀레스티카의 적정 주가수익비율을 48.05배로 추정하는데, 이는 수익 성장 전망, 수익성, 업계 포지셔닝, 시가총액 및 리스크 프로필을 고려할 때 투자자가 합리적으로 지불할 수 있는 금액을 반영한 것입니다.

이 공정 비율 프레임워크는 모든 기업이 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 기업별 요인을 조정하기 때문에 업계 또는 동종업계 평균과 단순 비교하는 것보다 더 맞춤화되어 있습니다. 셀레스티카의 실제 주가수익비율은 공정 주가수익비율보다 약간 높을 뿐이므로 주가는 수익에 비해 약간 비싸 보이지만 펀더멘털에 비해 크게 벗어나지는 않는 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1448개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 셀레스티카 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 스토리와 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 가정, 궁극적으로 기업의 공정 가치를 첨부할 수 있는 간편한 도구인 Narratives를 소개해 드리겠습니다. 그런 다음 공정 가치를 현재 가격과 지속적으로 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 판단할 수 있으며, 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 수치가 동적으로 업데이트됩니다. 예를 들어 셀레스티카의 경우, 한 투자자가 빠른 AI 인프라 수요, 마진 확대, 지속적인 두 자릿수 성장에 대한 낙관적인 내러티브를 구축하여 커뮤니티 추정치의 상단에 가까운 570달러에 가까운 공정가치를 지지할 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 대신 고객 집중 리스크, 1.6T 제품 증가에 따른 실행 문제, 주기적인 하이퍼스케일러 지출에 초점을 맞추고 성장 둔화와 다중 압축에 따른 공정 가치를 훨씬 낮게 책정할 수 있습니다. 내러티브는 이러한 다양한 관점을 한 곳에서 투명하고 체계적이며 비교할 수 있게 함으로써 비즈니스에 대한 자신의 관점과 감수할 수 있는 위험에 가장 적합한 스토리를 확인할 수 있게 해줍니다.

셀레스티카에 대한 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 바탕으로 편향되지 않은 방법론을 사용하여 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com