확장 계획 발표 후 엔데버 실버의 최근 75% 랠리는 정당한가?

• 엔데버 실버가 지금 저평가되어 있는지 궁금하신가요? 이 귀금속 주식에 대한 모든 관심을 고려할 때 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 주가는 지난 12개월 동안 64.1%의 상승률을 기록하며 연초 대비 75.8%나 급등했습니다. 최근 주가가 지난 한 주 동안 11.9% 하락하며 하락세를 보이고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 은 가격의 급등과 최근 발표된 주요 광산 두 곳의 확장 계획에 따른 투자자들의 낙관론에 힘입은 바가 큽니다. 업계 전반의 변화와 긍정적인 애널리스트의 논평이 이러한 이야기에 힘을 실어주면서 최근 주가 변동이 더욱 증폭되고 있습니다.
• 밸류에이션 측면에서 볼 때, 엔데버 실버는 현재 빠른 가치 점검에서 6점 만점에 2점에 불과하며, 이는 단순한 가격 변동 이상의 의미가 있을 수 있음을 시사합니다. 아래에서 표준 및 고급 가치평가 접근법을 살펴보고 명확한 시각을 가질 수 있도록 하겠습니다. 가치에 대한 생각을 바꿀 수 있는 대안적인 관점에 대해 계속 읽어보세요.

엔데버 실버는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 엔데버 실버 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업 가치 평가의 기본 접근 방식입니다. 이 모델은 예상되는 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

엔데버 실버의 최근 잉여현금흐름(FCF)은 마이너스 1억 5,169만 달러로, 금속 및 광업 부문에서 흔히 나타나는 최근 투자와 변동성을 반영하고 있습니다. 분석가들은 2026년에는 FCF가 1억 9,099만 달러, 2027년에는 2억 5,243만 달러로 급격한 턴어라운드가 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 5년 이후에는 시장 및 운영 성장이 안정화됨에 따라 미래 현금 흐름을 추정하여 점진적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이 DCF 접근법을 사용한 10년 예측에서는 2035년까지 FCF가 2,494만 달러로 추정되며, 모두 달러로 표시됩니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF 모델은 엔데버 실버의 예상 공정가치를 주당 4.10달러로 계산합니다. 그러나 최근 시장 가격이 현저히 높기 때문에 이는 주식이 내재가치보다 약 146.4%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 이 지표에 따르면 상당한 고평가가 이루어지고 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 엔데버 실버는 146.4% 고평가된 것으로 보입니다. 872개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

엔데버 실버의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 엔데버 실버 가격 대 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 특히 수익이 변동성이 크거나 마이너스일 때 금속 및 채굴 회사의 가치를 평가하는 데 선호되는 지표입니다. 수익은 더 안정적이고 회계 선택이나 단기 변동에 영향을 덜 받는 경향이 있습니다. 따라서 P/S 비율은 이 섹터의 기업을 비교하는 실용적인 방법입니다.

"정상" 또는 "적정" P/S 비율은 예상 매출 성장률, 수익 마진, 비즈니스 위험, 동종 업계와 비교하는 방식 등의 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 성장률이 높거나 마진이 높을수록 더 높은 비율을 정당화하는 경우가 많지만, 불확실성이 높은 기업은 더 낮은 배수를 받을 수 있습니다.

엔데버 실버는 현재 6.29배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 이는 금속 및 광업 평균인 5.48배보다는 높지만 피어 그룹 평균인 8.88배보다는 낮은 수준입니다. 이는 시장이 광범위한 섹터에 비해 엔데버의 최고 실적에 대해 상당히 견고한 기대치를 반영하고 있음을 시사합니다.

엔데버 실버에 대한 심플리 월스트리트의 독자적인 주가수익비율은 4.05배입니다. 이 공정 비율은 광범위한 벤치마크뿐만 아니라 회사의 매출 성장 전망, 마진, 위험, 업계 환경 및 규모를 고려합니다. 표준 비교와 달리 다른 기업과의 비교보다는 이 특정 기업에 대한 합리적인 가치 평가가 무엇인지 파악하는 것을 목표로 합니다.

엔데버 실버의 실제 주가순자산비율은 공정 주가순자산비율보다 현저히 높기 때문에 이 지표만 보면 주식이 비싸 보입니다. 고유한 전망과 위험 프로필을 고려한 후에도 밸류에이션은 풍부해 보입니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 엔데버 실버 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 나은 방법에 대해 언급했으니, 이제 기업의 스토리를 숫자와 연결하는 혁신적인 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 이 방법은 엔데버 실버에 대한 여러분의 시각을 재무 예측 및 공정가치 추정과 직접 연결합니다.

내러티브는 회사의 스토리에 대한 관점을 설명하고, 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 하고, 이것이 공정 가치를 어떻게 형성하는지 살펴보는 투자 논문과도 같습니다. 이 모든 작업은 수백만 명의 투자자가 인사이트를 공유하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 클릭 몇 번으로 수행할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 예상 공정 가치를 현재 주가와 명확하게 비교할 수 있으므로 컨센서스나 시장 과대 광고에만 의존하지 않고 엔데버 실버가 자신의 추론에 부합하는지 신속하게 결정할 수 있습니다.

무엇보다도 이러한 내러티브는 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되므로 별도의 노력 없이도 논지의 최신성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 테로네라 광산의 상업적 생산과 은 수요 증가로 인해 엔데버의 공정 가치가 주당 15.13캐나다달러까지 상승할 것이라고 믿습니다. 다른 투자자들은 운영 및 유동성 리스크에 초점을 맞춰 공정가치를 7.50캐나다달러까지 낮게 평가하기도 합니다. 이를 통해 자신의 신념에 맞는 스토리를 이해하고 선택할 수 있는 도구가 제공됩니다.

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