2025년 퍼스트 마제스틱 실버의 159% 랠리는 펀더멘털에 의해 뒷받침될까요?

• 퍼스트 마제스틱 실버가 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 현명한 매수인지 궁금하거나 파티에 늦은 경우이 분석은 현재 가격이 합당한 지 또는 펀더멘털보다 앞서고 있는지 결정하는 데 도움이 될 것입니다.
• 은은 지난 한 주 동안 4.0% 하락하며 다소 주춤했지만, 이는 지난 한 달 동안 35.9% 급등하고 올해 들어 현재까지 158.7% 상승하며 지난 1년 동안 183.9%의 수익률을 기록한 이후 나온 것입니다.
• 최근 은 가격의 움직임, 금리에 대한 기대감 변화, 귀금속에 대한 투자자들의 관심 회복 등이 퍼스트 마제스틱과 같은 은 채굴업체에 대한 투자 심리를 끌어올리는 데 도움이 되었습니다. 또한 이 회사는 운영 업데이트와 생산 전망으로 주목을 받고 있으며, 이는 시장이 미래 현금 흐름을 재조정하는 방식에 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.
• 이러한 열광에도 불구하고 퍼스트 마제스틱 실버는 저평가 점검에서 6점 만점에 1점에 불과합니다. 다음에는 다양한 가치평가 접근법이 이 주식을 어떻게 바라보는지, 그리고 왜 이 주식의 진정한 가치를 판단하는 더 나은 방법이 있는지 알아보겠습니다.

퍼스트 마제스틱 실버는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 퍼스트 마제스틱 실버 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 금액을 현재로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다.

퍼스트 마제스틱 실버의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 1억 1,660만 달러입니다. 애널리스트가 향후 몇 년 동안의 상세한 예측을 제공하면 Simply Wall St는 이를 추정하여 10년 전망을 구축합니다. 이 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에 따르면 잉여현금흐름은 2035년에 약 5억 3,020만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 중간 기간 동안 현재 수준에서 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

이러한 예상 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 26.95달러의 내재가치를 추정할 수 있습니다. 이는 주가가 계산된 공정가치 대비 약 17.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 주가가 이 모델에 따른 예상 현금 창출과 완전히 일치하지 않았음을 나타냅니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 퍼스트 마제스틱 실버는 17.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 918개 종목을 더 찾아보세요.

퍼스트 마제스틱 실버의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 퍼스트 마제스틱 실버 가격과 수익 비교

퍼스트 마제스틱 실버와 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장 속도가 빠르고 리스크가 적은 비즈니스일수록 더 높은 주가수익 배수를 정당화할 수 있습니다. 성장이 더디거나 불확실성이 높을수록 더 낮고 보수적인 주가수익비율을 적용해야 합니다.

현재 퍼스트 마제스틱은 금속 및 광업 평균인 약 21.0배를 훨씬 상회하는 약 115.9배의 높은 주가수익비율에 거래되고 있으며, 피어 그룹 평균인 약 46.7배보다 높습니다. 이는 표면적으로는 시장이 이미 매우 강력한 성장세 또는 일반적인 채굴업체에 비해 수익성이 크게 개선된 것을 반영하고 있음을 시사합니다.

심플리 월스트리트는 또한 퍼스트 마제스틱의 수익 성장 전망, 마진, 리스크 프로필, 산업 및 시가총액을 고려할 때 합리적인 주가수익배수를 추정하는 독자적인 공정 배수를 적용합니다. 이 맞춤형 공정 배율은 비즈니스의 특정 강점과 위험을 조정하기 때문에 단순히 광범위한 산업 또는 동종업계 평균과 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공합니다. 현재 주가수익비율이 이 공정가치비율을 의미 있게 상회하고 있기 때문에, 이 멀티플 기반 관점은 주가가 펀더멘털보다 앞서 책정되고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1456개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 첫 번째 장엄한 실버 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 기업의 스토리에 대한 관점을 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 예측과 연결할 수 있는 간편한 도구인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 그런 다음 이를 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치로 변환하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 새로운 뉴스, 수익 및 가이던스가 발표되면 기본 가정은 자동으로 새로 고쳐집니다. 퍼스트 마제스틱 실버의 경우 한 투자자는 견조한 생산량 증가, 마진 개선, 21달러 이상의 공정가치를 중심으로 강세 내러티브를 구축할 수 있고, 다른 투자자는 실행 위험, 비용 압박, 훨씬 낮은 공정가치를 지지하는 보다 보수적인 전망에 초점을 맞출 수 있습니다. 내러티브는 두 가지 관점을 모두 가시화하고 정량화하며 현재 시장 가격과 직접 비교할 수 있게 해줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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