현재까지 156.6% 급등한 배릭을 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 배릭 마이닝이 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 매력적인지 궁금하거나 파티에 늦게 참여한 경우, 이 분석은 현재 가격이 여전히 실제 가치를 제공하는지 평가하는 데 도움이 될 것입니다.
• 지난 한 주 동안 4.2%, 지난 한 달 동안 13.5% 상승했으며, 현재까지 156.6%, 1년 수익률은 159.3%로 시장의 시각을 크게 변화시켰습니다.
• 이러한 급등세는 불확실성에 대한 헤지 수단으로 금 생산업체에 대한 투자자들의 관심이 다시 높아진 데다 배릭 마이닝의 프로젝트 파이프라인과 대차대조표 강점에 대한 낙관적인 평가와 함께 이뤄졌습니다. 이러한 테마가 맞물리면서 주가가 재평가되었고, 앞으로 얼마나 더 상승 여력이 남아 있는지에 대한 새로운 질문이 제기되었습니다.
• 분석 결과, 배릭 마이닝은 주요 저평가 항목에서 6점 만점에 5점을 받았습니다. 이는 "잠재적으로 여전히 매력적인" 진영에 속합니다. 아래에서는 오늘날 투자자들이 일반적으로 사용하는 주요 밸류에이션 관점을 간략히 설명한 다음, 주식의 가치에 대해 더 폭넓게 생각할 수 있는 방법을 제시합니다.

배릭 마이닝은 작년에 159.3%의 수익률을 기록했습니다. 다른 금속 및 광산업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 배릭 마이닝 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 비즈니스의 가치를 추정합니다.

배릭 마이닝의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 25억 7,000만 달러로, 가치 평가의 기초가 됩니다. 분석가와 모델 가정에 따르면 2035년 잉여현금흐름은 약 134억 6,000만 달러로 증가하며, 향후 몇 년간은 더 강한 성장세를 보이다가 시간이 지남에 따라 완만하게 증가할 것으로 예상됩니다. 2029년까지의 추정치는 애널리스트의 예측을 바탕으로 하고, 그 이후는 Simply Wall St의 가정을 사용하여 추정한 것으로 장기적으로 순조로운 궤적을 그립니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 현재로 할인하면 결과적으로 내재가치는 주당 약 175.60달러가 됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 약 66.4% 저평가되어 있음을 의미하며, 예상 현금 흐름 경로가 달성될 경우 상당한 안전 마진이 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 배릭 마이닝은 66.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 915개 종목을 더 찾아보세요.

배릭 마이닝의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 배릭 마이닝의 가격과 수익 비교

배릭 마이닝과 같이 수익성이 높은 기존 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 합리적인 가격을 지불하고 있는지를 측정할 수 있는 간단한 방법입니다. 적정 주가수익비율은 수익이 얼마나 빨리 성장할 것으로 예상되는지, 수익이 얼마나 위험한지에 따라 달라지며, 일반적으로 성장률이 높고 위험이 낮을수록 더 높은 배수를 정당화합니다.

배릭 마이닝은 현재 20.21배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 금속 및 광업 평균인 약 21.23배보다 바로 아래에 있으며, 피어 그룹 평균인 약 35.95배에 비해서는 현저히 할인되어 있어 최근 모멘텀에도 불구하고 시장이 배릭에 프리미엄을 부여하고 있지 않음을 시사합니다.

간단히 월스트리트의 공정 주가수익비율 프레임워크는 수익 성장 전망, 마진, 업계 포지셔닝, 규모, 리스크 프로필을 고려할 때 배릭이 거래되어야 하는 주가수익비율 배수를 추정함으로써 한 걸음 더 나아갑니다. 배릭에 대한 이 독점적인 공정 배율은 24.51배로, 현재 주가보다 약간 더 높은 배수를 받을 자격이 있음을 나타냅니다. 이 접근 방식은 광범위한 피어 비교가 아닌 회사의 특정 펀더멘털에 맞춰져 있기 때문에 가치에 대한 보다 미묘한 관점을 제공하며 수익 기준으로는 여전히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1460개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 배릭 마이닝 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 숫자 뒤에 숨어 있는 기업에 대한 간단한 스토리를 작성하여 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 명확한 공정 가치 추정치와 연결시키는 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

내러티브는 커뮤니티 페이지에 있으며, 금 수요가 증가하는 이유나 새로운 구리 프로젝트가 수익을 높이는 방법 등 기업의 스토리를 재무 전망과 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치에 직접 연결하여 주식에 접근하는 방법을 결정하는 데 도움을 주기 때문에 모든 투자자가 쉽게 접근할 수 있도록 설계되었습니다.

이러한 내러티브는 뉴스, 수익, 가이던스 등 새로운 정보가 들어올 때마다 동적으로 업데이트되므로 최신 시각을 유지하는 데 도움이 됩니다. 안전자산인 금 수요에 힘입어 55~60캐나다달러 정도 저평가된 것으로 보는 내러티브부터 성장, 마진, 정치적 리스크가 예상대로 전개되지 않는 한 적정 가치가 30달러 초반에 근접할 것으로 보는 내러티브까지 매우 다양한 관점이 이미 실행되고 있습니다.

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