5년 동안 1,760.8% 급등한 봄바디어를 고려하기에는 너무 늦었나요?

• 봄바디어의 엄청난 상승으로 인해 주가가 너무 비싸진 것은 아닌지, 아니면 여전히 가치가 있는지 궁금하다면 혼자가 아닙니다. 이것이 바로 우리가 여기서 풀려고하는 것입니다.
• 주가는 지난주 0.8%, 지난 한 달간 15.3%, 올해 들어 현재까지 138.1%, 5년간 1,760.8% 상승했습니다. 이는 자연스럽게 현재 감수하고 있는 위험 대비 얼마나 많은 상승 여력이 남아 있는지에 대한 의문을 제기합니다.
• 최근 헤드라인은 봄바디어의 지속적인 대차대조표 정리와 비즈니스 제트기에 집중하는 전략에 초점을 맞추고 있으며, 이러한 변화는 투자자의 신뢰를 회복하고 주가를 지지하는 데 도움이 되었습니다. 동시에 수주 모멘텀, 수주잔고 강세, 부채 감축 진전 등에 대한 보도가 이어지면서 많은 투자자가 기억하는 봄바디어는 더 이상 부실했던 봄바디어가 아니라는 인식이 강화되었습니다.
• 주가 급등에도 불구하고 Bombardier는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점에 불과하여 몇 가지 측면에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법이 우리에게 알려주는 것을 살펴보고 주식의 실제 가치에 대해보다 전체적인 방식으로 생각하면서 마무리하겠습니다.

Bombardier는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 발견한 다른 위험 신호는 무엇인지 확인하세요.

접근법 1: 봄바디어 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. Bombardier의 경우 이 모델은 최근 및 예상 현금 창출을 기반으로 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다.

봄바디어는 현재 약 3억 6,990만 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 애널리스트의 예측에 따르면 공식적인 추정 기간을 넘어 2035년까지 약 14억 5,000만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 2026년부터 2030년 사이에는 잉여 현금 흐름이 약 9억 1,210만 달러에서 12억 5,000만 달러 이상으로 점진적으로 증가하다가 완만한 성장 국면으로 접어들 것으로 보입니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 다시 할인하면 이 모델은 주당 약 333.6달러의 내재가치에 도달합니다. 이는 주가가 이 추정치보다 약 31.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 Bombardier의 현금 흐름 회복의 지속 가능성에 대해 시장이 여전히 회의적이라는 것을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Bombardier는 31.0% 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 916개 종목을 더 찾아보세요.

Bombardier의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 봄바디어 주가와 수익 비교

Bombardier와 같이 수익성이 높은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장 속도가 빠르고 위험이 낮을수록 더 높은 주가수익비율을 정당화하며, 수익이 더디거나 변동성이 크면 일반적으로 더 낮은 배수를 적용합니다.

봄바디어는 현재 주가수익비율 39.35배에 거래되고 있습니다. 이는 항공우주 및 방위 산업 평균인 약 45.58배보다는 낮지만 피어 그룹 평균인 약 27.97배보다는 높은 수치로, 투자자들이 이미 많은 직접적인 비교 대상보다 더 높은 전망을 반영하고 있음을 시사합니다. 한 걸음 더 나아가 Simply Wall St는 수익 성장 전망, 수익성, 리스크 프로파일, 규모 및 산업을 고려한 후 기업이 거래해야 하는 주가수익비율을 추정하는 독점적인 공정 비율을 사용합니다.

Bombardier의 공정 비율은 37.63배로 현재 39.35배보다 약간 낮습니다. 이 지표는 성장, 위험, 마진, 시가총액 및 업계 역학을 통합하기 때문에 광범위한 피어 또는 섹터 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 이 기준에 따르면 주가는 다소 비싸 보이지만 펀더멘털이 정당화하는 수준에서 크게 벗어나지 않습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 봄바디어 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Bombardier에 대해 믿는 스토리를 작성하고 그 스토리를 재무 예측 및 공정 가치에 연결한 다음 현재 가격이 매수 또는 매도인지 한 곳에서 확인할 수 있는 간단한 방법인 Narratives를 소개해 드리겠습니다.

수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 Bombardier의 매출, 수익, 마진이 어떻게 변할 것이라고 생각하는지 설명한 다음 새로운 뉴스, 수익 또는 지침이 도착하면 이러한 가정을 동적 공정 가치 추정치로 자동 변환하여 업데이트할 수 있습니다.

예를 들어, 낙관적인 봄바디어 투자자는 강력한 애프터마켓 성장, 방산 수주 및 마진 확대에 의존하여 주당 217달러에 가까운 공정 가치를 정당화하는 내러티브를 구축할 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 비즈니스 제트기의 주기성, 공급망 리스크, 현금 유입 지연에 초점을 맞춰 CA$120에 가까운 공정 가치를 지지할 수 있습니다. 각 내러티브의 공정 가치를 실제 주가와 비교함으로써 두 투자자는 하나의 정적인 주가수익배수에 의존하지 않고 각자의 미래 전망에 따라 Bombardier가 매수, 보유 또는 매도할 가치가 있는지 명확하고 수치로 뒷받침되는 견해를 얻을 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 바탕으로 편향되지 않은 방법론에 따라 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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