렌드리스 그룹(ASX:LLC)은 위험한 방식으로 부채를 사용하고 있나요?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 중요한 것은 렌드리스 그룹(ASX:LLC)이 부채를 보유하고 있다는 점입니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공약했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

부채는 언제 위험할까?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

렌드리스 그룹의 순부채란 무엇인가요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2025년 6월 Lendlease Group의 부채는 전년도와 거의 동일한 40억 5,000만 호주달러입니다. 하지만 이를 상쇄하는 6억 2,100만 호주달러의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 34억 3,000만 호주달러입니다.

렌드리스 그룹의 부채 살펴보기

가장 최근 대차 대조표를 보면 Lendlease Group은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 45억 5천만 호주 달러, 그 이후에는 44억 4천만 호주 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 6억 2,100만 호주 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 18억 9,000만 호주 달러 상당의 채권을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채는 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 64억 9,000만 호주 달러가 더 많습니다.

이 적자는 36억 3천만 호주달러 규모의 회사에 마치 거인이 인간 위에 우뚝 솟은 것처럼 그림자를 드리우고 있습니다. 따라서 주주들이 이 문제를 면밀히 주시해야 한다고 생각합니다. 결국, 채권자들이 상환을 요구할 경우 렌드리스 그룹은 대규모 자본 재조달이 필요할 것입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Lendlease Group이 시간이 지남에 따라 대차대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정될 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

Lendlease Group에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 Lendlease Group은 EBIT 수준에서 손실을 기록했으며, 매출은 17% 감소한 77억 호주달러로 떨어졌습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

주의 사항

렌드리스 그룹의 매출 감소는 젖은 담요만큼이나 반가운 소식이지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실은 그다지 매력적이지 않습니다. 실제로 EBIT 수준에서 1100만 호주달러의 손실을 기록했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 이 회사에 대한 불안감이 커집니다. 우리가 관심을 가지려면 이 회사의 운영이 빠르게 개선되어야 할 것입니다. 특히 지난 12개월 동안 8억 2,800만 호주달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했기 때문입니다. 따라서 저희는 이 주식을 위험하다고 생각한다고 말해도 충분합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에만 있는 것은 아닙니다. 예를 들어 렌드리스 그룹에는 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호 ( 무시할 수 없는 경고 신호도 하나 있습니다)가 있습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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