キーインサイト
- アメレン社年次総会は5月9日に開催
- マーティ・ライオンズCEOの報酬総額は120万米ドル
- 報酬総額は業界平均並み
- アメ レン社のEPSは過去3年間で7.0%増加 したが、過去3年間の総株主損失は3.7%。
過去3年間、アメレン・コーポレーション(NYSE:AEE)の株価は、株主のための成長を生み出すのに苦労してきた。 気になるのは、EPSがプラス成長にもかかわらず、株価がファンダメンタルズのトレンドに追随していないことだ。 5月9日に開催される年次株主総会は、株主が取締役会にこうした懸念を示す機会となるだろう。 また、株主は役員報酬などの議決権行使を通じて経営陣に影響を与えることもできる。 現時点で株主がCEOの昇給を承認することに慎重であるべきと考える理由を以下に述べる。
アメレン・コーポレーションのCEO報酬と業界との比較
当社のデータによると、アメレン・コーポレーションの時価総額は200億米ドルで、2023年12月までの1年間にCEOに支払われた年間報酬総額は900万米ドルである。 特筆すべきは、前年比22％の増加である。 我々は報酬総額の方が重要だと考えているが、我々のデータではCEOの給与は120万米ドルで低い。
比較のため、時価総額80億米ドル以上のアメリカ総合公益事業業界の他の会社のCEO報酬総額の中央値は960万米ドルであった。 つまり、アメレン社はマーティ・ライオンズ氏に業界の中央値並みの報酬を支払っていることになる。 さらに、マーティ・ライオンズ氏は1,400万米ドル相当の自社株を保有しており、ゲームに多くの資金を投入していることがわかる。
| コンポーネント | 2023 | 2022 | 比率（2023年） |
| 給与 | 120万米ドル | 110万米ドル | 13% |
| その他 | 780万米ドル | 630万米ドル | 87% |
| 報酬総額 | 90億米ドル | 740万米ドル | 100% |
業界レベルでは、総報酬の約 13%が給与で、87%がその他の報酬である。 当社のデータから、アメレンは給与を多かれ少なかれ、より広い市場と同じように配分していることが明らかになりました。 報酬総額が給与以外の利益に傾斜している場合、CEO の給与が会社の業績に連動していることを示している。
アメレン・コーポレーションの成長
過去 3 年間、アメレン・コーポレーションの一株当たり利益 (EPS) は年率 7.0% 成長しました。 収益は過去1年間で5.8%減少しました。
私たちは一般的に、収益が少し伸びるのを見たいと思うが、EPSの小幅な改善は良いことだ。 業績について今すぐ結論を出すのは難しい。注目すべき企業のひとつだろう。 現在の形から少し離れて、 アナリストが将来に期待することをこの無料の視覚的描写で確認することが重要かもしれない。
アメレン・コーポレーションは良い投資だったか？
株主は3年間で約3.7％の損失を被ったことになるため、アメレン・コーポレーションの投資家の中にはネガティブな感情を抱いている人もいるはずだ。 このことは、同社が最高経営責任者（CEO）に高額な報酬を支払うことは賢明ではないことを示唆している。
結論として
過去数年間、株主が株式価値の損失を抱えているという事実は、確かに不愉快だ。 業績が伸びているにもかかわらず株価が大きく伸び悩んでいるということは、市場が注目しているような、現在同社に影響を及ぼしている別の問題がある可能性を示しているのかもしれない。 株主はおそらく、株価を押し下げている他の要因が何なのかを知りたがるだろう。 今度の年次株主総会では、株主はCEOの報酬に関する問題を含め、取締役会とあらゆる問題について議論し、取締役会の計画が将来的に業績を向上させる可能性があるかどうかを評価する機会を得ることになる。
会社の主要業績分野の徹底的な分析とともに、CEOの報酬を分析することが常に望ましい。 私たちは、ここに投資する前に注意すべきアメレンの警告サインを2つ特定しました（1つは無視できません！）。
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シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.