これらの4つの指標は、Montauk Renewables（NASDAQ：MNTK）が合理的にうまく債務を使用していることを示している。

ウォーレン・バフェットは、『ボラティリティはリスクと同義ではない。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 他の多くの企業と同様に、モントーク・リニューアブルズ社（NASDAQ:MNTK）も負債を利用している。 しかし本当の問題は、この負債が会社を危険なものにしているかどうかだ。

借金はいつ危険なのか？

借入金は、新たな資本やフリーキャッシュフローで返済することが困難になるまで、ビジネスを支援する。 最終的に、負債返済の法的義務を果たすことができなければ、株主は何も手にすることができない。 このような事態はあまり一般的ではないが、負債を抱える企業が、貸し手から窮迫した価格での資本調達を余儀なくされ、株主が恒久的に希薄化するケースはよく見られる。 もちろん、負債も企業、特に資本の重い企業にとっては重要な手段である。 負債水準を検討する際には、まず、現金と負債水準の両方を合わせて検討する。

Montauk Renewablesの最新分析をご覧ください。

Montauk Renewablesの純負債は何ですか？

下記の通り、Montauk Renewablesは2024年3月時点で6,150万米ドルの負債を抱えており、前年の6,940万米ドルから減少している。 しかし、それを相殺する6,400万米ドルの現金もあり、251万米ドルのネットキャッシュを持っていることになる。

Montauk Renewablesのバランスシートは健全か？

最後に報告されたバランスシートによると、Montauk Renewablesは12ヶ月以内にUS$33.8Mの負債、12ヶ月を超えてUS$66.6Mの負債を抱えていた。 これを相殺するために、同社には6,400万米ドルの現金と12ヶ月以内に返済期限が到来する977万米ドルの債権がある。 つまり、負債が現金と（短期）債権の合計を2,650万米ドル上回っている。

もちろん、モントーク・リニューアブルズの時価総額は8億410万米ドルなので、これらの負債はおそらく管理可能である。 しかし、十分な負債があるため、株主には今後もバランスシートを監視し続けることをお勧めする。 注目すべき負債があるにもかかわらず、Montauk Renewables社はネットキャッシュを誇っており、負債が多いとは言えない！

また、モントーク・リニューアブルズが昨年EBITを10％伸ばしたことも、負債を扱いやすくしていると言える。 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかだ。 しかし最終的には、事業の将来的な収益性によって、Montauk Renewablesが長期的にバランスシートを強化できるかどうかが決まる。 プロフェッショナルの意見を知りたい方は、アナリストの利益予測に関するこの無料レポートが面白いかもしれない。

最後に、企業は負債を返済するためにフリーキャッシュフローを必要としている。 モントーク・リニューアブルズの貸借対照表にはネットキャッシュがあるかもしれないが、利払い・税引き前利益（EBIT）をどれだけフリーキャッシュフローに変換しているかを見るのは興味深い。 過去3年間、モントーク・リニューアブルズのフリーキャッシュフローはEBITの49％で、予想より少なかった。 このような現金収支の悪化は、負債を処理することをより困難にする。

まとめ

企業の負債総額を見ることは常に賢明であるが、Montauk Renewables社が251万米ドルの純現金を保有していることは非常に心強い。 また、昨年はEBITを10％増加させた。 そのため、Montauk Renewablesの負債使途に問題はない。 負債水準を分析する場合、バランスシートが出発点となるのは明らかだ。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 そのため、 私たちがMontauk Renewablesで見つけた 1つの警告サイン に注意する必要がある。

それでもなお、堅固なバランスシートを持つ急成長企業に興味があるのなら、遅滞なくネットキャッシュ成長株のリストをチェックしよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。