ウーバー・テクノロジーズ（UBER）は最近の株価引き下げ後、価値を提供しているか？

• ウーバー・テクノロジーズの株価が、これまでの上昇を経て、まだ良い価値を提供しているかどうか疑問に思っているのなら、この記事では、現在の株価が何を暗示しているのかを説明する。
• 直近の終値は72.77米ドルで、7日間のリターンは2.5%、30日間のリターンは14.2%、1年間のリターンは12.2%、1年間のリターンは10.3%、3年間のリターンは110.7%、5年間のリターンは35.0%となっている。
• ウーバーをめぐる最近のヘッドラインは、大規模な世界的ライドヘイリング・デリバリープラットフォームとしての同社の位置づけと、成長投資と持続的な収益性への道筋のバランスをどのようにとるかについての継続的な関心に焦点を当てている。これらのテーマは、投資家がウーバーの可能性とリスクの両方をどのように再評価しているかという枠組みを作るのに役立ち、市場がウーバーの株価をどのように評価するかに影響を与える可能性がある。
• 簡単なバリュエーション・チェックリストでは、ウーバー・テクノロジーズは主要なチェック項目で6点満点で割安と評価され、バリュエーション・スコアは6点となりました。次に、通常のモデルを超える方法を紹介する前に、異なるバリュエーション手法がこの銘柄にどのように並ぶかを見ていきます。

Uber Technologiesの過去1年間のリターンが-10.3%であり、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：ウーバー・テクノロジーズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来予想されるキャッシュフローを、現在の価値に割り引いて計算する。これは基本的に、ポケットにある将来のキャッシュの流れが、今現在どの程度の価値で評価され得るかを問うものである。

ウーバー・テクノロジーズでは、キャッシュフロー予測に基づく2ステージ・フリー・キャッシュフロー対株式アプローチを採用している。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約97.9億ドル。アナリストの見積もりとその後の外挿は、2026年に103.9億ドル、2030年に176.7億ドルのフリーキャッシュフローを予測し、それ以降の年数はSimply Wall Stの仮定を使用して2035年まで延長します。

これらの予測キャッシュフローをすべて今日まで割り戻すと、モデルは1株当たり約171.37ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価72.77ドルと比較すると、このDCFでは株価は約57.5％割安ということになる。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ウーバー・テクノロジーズは57.5%割安である。ウォッチリストや ポートフォリオでこの銘柄を追跡するか、さらに54銘柄の優良割安銘柄をご覧ください。

Uber Technologiesのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: Uber Technologiesの株価と利益の比較

収益性の高い企業にとって、PERは株価を株主であるあなたに帰属する収益に直接結びつけるため、価値を見るのに有用な方法です。投資家がより高い成長を期待し、より低いリスクを認識すればするほど、PERは通常、その企業の「普通」として許容される。

ウーバー・テクノロジーズは現在、PER14.90倍で取引されている。これは運輸業界平均のPER37.19倍を下回り、同業他社平均の29.62倍も下回っている。表面的には、このギャップは、市場がウーバーの収益1ドルあたりを、一般的な同業他社よりも低く評価していることを示唆している。

シンプリー・ウォールStによるUberのフェア・レシオは22.84倍。これは、Uberの収益成長プロファイル、業界、利益率、市場価値、主要リスクを考慮した上で、UberのPERがいくらになるかを独自に推定したものです。こうした企業固有の要因を調整するため、フェア・レシオは広範な業界平均や同業他社平均との単純な比較よりも有益な情報となり得る。

これをまとめると、ウーバーの現在のPERは14.90倍で、フェア・レシオの22.84倍を下回っている。これは、この収益ベースの見方では、株価はその基準点に比べて低い評価で取引されている可能性があることを示している。

結果UNDERVALUED

PERは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？経営者ではなく、レガシー（遺産）への投資を始めよう。創業者主導のトップ企業22社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ウーバーテクノロジーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。Simply Wall Stのナラティブでは、将来の収益、利益、マージンに関するあなたの見解を予測およびフェアバリューにリンクさせ、そのフェアバリューを現在の価格と比較することで、ウーバーテクノロジーズに関する明確なストーリーを数字に添付することができます。各ナラティブはコミュニティ・ページに掲載され、業績やニュースなどの新しいデータが届くと自動的に更新される。例えば、あるUber Narrativeは現在約72.92米ドルのフェアバリューに軸足を置いているが、別のNarrativeは137.49米ドルを使っている。これは、同じ会社で同じ現在の株価を見ている投資家が、それぞれの仮定に基づいて、割高か割安かについて全く異なる結論に達する可能性があることを反映している。

ウーバー・テクノロジーズにはまだ何かあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。