ベライゾンは10%下落後のバーゲンか？

今、ベライゾン・コミュニケーションズの株をどうしようか考えていますか？それはあなただけではない。ベライゾンの株価は、先週2.7％下落し、先月は10.0％下落した後、多くの投資家の目に留まりつつある。ベライゾン株は先週2.7%下落し、先月は10%下落したため、多くの投資家の目に留まらなくなっている。既存株主にとっては残念なことかもしれないが、ベライゾン株は過去1年間で1.5%上昇し、過去3年間で28.5%の大幅上昇を記録しているため、この動きはバリューを求める投資家の関心を再燃させている。5年間のリターンは-8.4％であるため、長期的にはすべてがバラ色というわけではないが、それは絵の半分に過ぎない。

文脈は重要であり、最近のニュースでは、ベライゾンが5Gネットワークのアップグレードに継続的に投資していることと、ポストペイ加入者増に再び注力していることが強調されている。これらのテーマは、株価の短期的な軌道をまだ反転させてはいないが、ベライゾンのリスクと潜在的な報酬に対する市場の見方を変えつつある。

もしあなたが価値の兆候を探しているなら、ここが重要なポイントだ：ベライゾンは、最新の割安度チェックで6点満点中6点を獲得している。しかし、このスコアはどの程度信頼できるものなのだろうか？

次に、アナリストがベライゾンの価値を評価するために使っている従来の方法を分解し、買い時なのか、ホールドなのか、それとも乗り換え時なのかを答える、よりスマートな方法のプレビューを提供する。

ベライゾン・コミュニケーションズが同業他社に遅れをとっている理由

アプローチ1：ベライゾン・コミュニケーションズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことによって企業価値を算出する。この手法は、アナリストがベライゾン・コミュニケーションズのような事業の真の価値を財務的に見積もるために広く用いられている。

現在、ベライゾンは年間約153億ドルのフリー・キャッシュフローを生み出している。アナリストの予測では、キャッシュフローは着実に増加し、2029年末には240億ドルを超えるとされている。詳細な予測は今後5年間しか入手できませんが、Simply Wall Stは評価モデルを完成させるために、さらに5年間の将来キャッシュフローを外挿しました。すべてのキャッシュフローは米ドル（$）で計算されている。

これらの予測に基づき、2ステージのフリーキャッシュフロー対株主資本モデルを使用して、ベライゾンの推定本源的価値は1株当たり105.97ドルである。これは現在の株価に対して63.0%のディスカウントとなる。これは、将来のキャッシュフロー予想に基づき、株価が著しく過小評価されている可能性を示唆している。

結果割安

ベライゾン・コミュニケーションズのフェア・バリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーション・セクションをご覧ください。

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、ベライゾン・コミュニケーションズは63.0%割安です。ウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、より多くの割安銘柄を発見してください。

アプローチ2：ベライゾン・コミュニケーションズの価格対収益

株価収益率（PE）は、ベライゾン・コミュニケーションズのような収益性の高い企業に対して最も広く使われている評価倍率です。これは、投資家が企業の収益1ドルに対していくら支払っているかを示すもので、安定した利益とキャッシュフローが存在する場合に特に有用です。

成長期待と事業リスクの両方が、「正常な」または「公正な」PEレシオを形成する。収益成長が速い企業やリスクプロファイルが低い企業は、より高いPE倍率を正当化することができますが、リスクが高い企業や成長が遅い企業は、一般的に低い倍率を要求されます。

現在、ベライゾンのPEレシオは9.1倍で、通信業界平均の16.7倍を大きく下回り、同業他社平均の22.3倍を大きく下回っている。一見すると、この大幅なディスカウントは魅力的なバリューを示すかもしれないが、同業他社との比較における将来性に対する投資家の懸念を反映している可能性もある。

そこで、Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」の出番となる。ベライゾンのフェア・レシオは15.6倍。この数値は、業界平均だけでなく、収益成長見通し、リスク要因、利益率、時価総額などの重要な企業スペックもブレンドしています。基本的な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオはベライゾンの状況に合わせたより有意義なベンチマークを提供する。

ベライゾンの現在のPE 9.1倍とフェア・レシオ15.6倍を比較すると、この指標でも株価が著しく割安であることがわかる。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている企業を発見しよう。

あなたの意思決定をアップグレード：ベライゾン・コミュニケーションズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、将来の収益、利益、マージンがどの程度になると予想するかなど、その企業のビジネスに対するあなた自身の視点を、一連の財務予測、そして最終的には公正価値の見積もりと結びつける、あなたのストーリーのことです。

ナラティブでは、単に数字を計算するだけでなく、ベライゾン・コミュニケーションズの将来を、あなたにとって最も重要な現実の出来事、リスク、機会を軸に組み立てます。このアプローチは、コミュニティページを通じてSimply Wall Stのプラットフォームで数百万人の投資家が利用できるもので、あなたの仮定が公正価値にどのような影響を与えるかを正確に把握し、その数値と現在の株価を明確に比較することができます。これにより、購入、保有、売却の意思決定がより透明化され、個人の見通しに基づいたものになります。

ニュースや業績が発表されると、シナリオはダイナミックに更新されるため、あなたの見解とフェアバリューの見積もりは常に最新の動向を反映します。例えば、ベライゾンの5G拡張を楽観視し、フェアバリューを58.00ドルと見る投資家もいる。また、負債や市場成長の鈍化を懸念し、フェアバリューを42.00ドル近辺と低く評価する投資家もいる。ナラティブを使えば、投資戦略を自分の信念に沿わせることができ、事実の変化に応じて迅速に対応することができる。

ベライゾン・コミュニケーションズにはまだ続きがあると思いますか？あなた自身のナラティブを作成し、コミュニティに知らせてください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を行っており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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