AT&T (T)、ニューヨークの地下鉄を拡大-都市ネットワークのリーダーシップが競争力を形成？

• ボルディン・ネットワークスはAT&Tと共同で、ニューヨーク市の歴史的な地下鉄ジョラレモン・ストリート・トンネルでの携帯電話接続を最近拡大し、完全な地下ワイヤレス・サービスは次にクロスタウンG線に到達する予定であり、ブルックリン、マンハッタン、クイーンズ間の利用者のアクセスを強化する。
• これによりAT&Tは、これらの重要なトンネル区間で利用者にモバイルサービスを提供する最初の通信事業者となり、主要な交通接続のアップグレードに対する同社の継続的な投資を強調するとともに、競争の激しい都市市場において同社のネットワークをさらに差別化することになる。
• ニューヨークの地下鉄接続におけるAT&Tのリーダーシップが、同社の投資ストーリーにどのような影響を与え、都市ネットワークの魅力を強化するのかを探る。

トランプ大統領による石油ブームが到来-パイプラインは利益を得る好機。波に乗っている22の米国株をご覧ください。

AT&T 投資ストーリーのまとめ

AT&Tの株主になるには、5Gと光ファイバーへの継続的な投資が、ネットワーク融合による経常収益、顧客生涯価値の向上、利益率の拡大を促進すると信じる必要がある。最近、ニューヨーク市の交通機関の接続性が向上したことは、都市部のワイヤレスサービスをリードするAT&Tのコミットメントを示すものだ。しかし、これは強力なマーケティング・アドバンテージではあるが、加入者維持という短期的なカタリストを大きく変化させる可能性はなく、競争圧力の中での解約増加という重要なリスクを解決するものでもない。

最近のAT&Tの発表では、Lumen Technologiesの消費者向け光ファイバー資産の買収が際立っている。この買収は、AT&Tのネットワーク拡張の推進に沿ったものであり、光ファイバー投資に対するリターンの改善や、戦略の柱として5Gプラス光ファイバーの融合を強化するなど、AT&Tの長期的な成長ドライバーとより直接的に結びついている。地下鉄接続プロジェクトもルーメンとの契約も、目先の加入者増に不可欠な、より大規模で高密度な市場をターゲットにしているが、それぞれがインパクトを与えるには、積極的なケーブルやワイヤレスのライバルと競争しなければならない。

しかし、それとは対照的に、AT&Tの多額の再投資と設備投資の強化が、短期的なフリー・キャッシュ・フローを制限しかねないという継続的なリスクは、投資家が注意すべき点である。

AT&Tのシナリオ全文を読む（無料!）

AT&Tのシナリオでは、2028年までに売上高1,306億ドル、利益170億ドルを見込んでいる。これは、現在の127億ドルから毎年1.7%の収益成長と43億ドルの収益増加を必要とする。

AT&Tの予測からフェアバリューは30.62ドルとなり、現在価格から16%アップサイドとなる。

他の視点を探る

強気派のアナリストの中には、ファイバー展開の加速により利益率と市場シェアが向上すると仮定し、AT&Tが2028年までに売上高1,302億米ドル、利益176億米ドルに達すると予想する者もいた。これらの楽観的予測は、AT&Tのインフラ投資の見返りをはるかに上回るものであるため、異なる見通しを比較し、最近の地下鉄拡張のような新たな展開が今後のこれらの予測にどのような影響を与えるかを検討することをお勧めします。

AT&Tに関する他の16のフェアバリュー予想（株価が現在の価格より30%低い可能性がある理由）をご覧ください！

独自のAT&Tシナリオを構築する

既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成- 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。

• AT&Tリサーチの出発点として、投資判断に影響を与えうる4つの重要な報酬と3つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
• 当社の無料AT&T調査レポートは、包括的なファンダメンタル分析を一つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、AT&Tの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。

AT&Tに好機なし？

このようなチャンスは長続きしません。これらは、今日最も有望なピックです。今すぐチェックしよう：

• 来年、配当利回りが6%を超えると予想される米国株18銘柄を見つけた。無料で全リストをご覧ください。
• リスクとリターンのバランスが取れた、財務的に健全なペニー株で次の大物を発掘しよう。
• これらの10社は、COVIDの後に生き残り、繁栄し、トランプの関税を生き残るための適切な材料を持っています。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を発見しよう。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づく解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。