2025年、TEコネクティビティは前年比63%の急成長を遂げたが、検討するには遅すぎるか？

• TEコネクティビティが大きく上昇した後、まだ買う価値があるのか、それともパーティーに遅れて参加することになるのか、疑問に思っていませんか？この記事では、現在の価格が本当に織り込んでいるものについて解説する。
• 先週約-1.8%、過去1カ月で約-3.0%の小幅反落があったとはいえ、株価は年初来で63.7%、過去1年で55.7%という驚異的な上昇を見せており、3年、5年では2倍以上の上昇となっている。
• 最近の市場の関心は、電気自動車、産業用オートメーション、コネクテッドデバイスへの幅広いシフトなど、TEコネクティビティの主要トレンドにおけるポジショニングによって形成されており、同社のコネクターやセンサーに対する需要は底堅く推移している。同時に投資家は、長期的な成長ストーリーが株価にどれだけ反映されているかを再評価している。
• 現在、TEコネクティビティのバリュエーション・チェックは1/6にとどまっており、市場が楽観的な見方をしている可能性を示唆している。さまざまなバリュエーション・アプローチがどのような評価をしているのかを紹介する。バリュエーション・アプローチを比較するだけでなく、バリュエーションがこの銘柄にとって実際に何を意味するのか、より総合的な解釈も行いますので、最後までお付き合いください。

TE コネクティビティのバリュエーション・チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：TE Connectivityの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフローモデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを今日に割り戻してドル換算することで、企業の価値を推定する。TE Connectivityの場合、モデルは、約33億ドルの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローから始まり、今後数年間のアナリスト予測に基づき、2030年までに約39億ドルに増加すると予測し、その後の成長を外挿します。

この2段階のフリー・キャッシュフロー対株式アプローチを使って、シンプリー・ウォールSt社は1株当たり約187.79ドルの本源的価値に到達した。現在の市場価格と比較すると、DCFはTEコネクティビティが約22.6%割高であることを示唆している。これは、投資家が電気自動車、オートメーション、コネクテッド・デバイスに期待される成長のかなりの部分をすでに負担していることを意味する。

この枠組みだけでは、株価は明確な安全マージンを提供するよりも、楽観的な価格設定に見える。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、TE Connectivityは22.6%割高である可能性がある。903の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

TE Connectivityの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：TEコネクティビティの価格対収益

TE Connectivityのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PER）は有用な基準です。高いPERは、投資家がより強力な成長を期待したり、収益がより信頼できると見なしたりする場合に正当化されることがあり、低いPERは多くの場合、成長の鈍化やリスクの高さを反映している。

TEコネクティビティは現在、約36.7倍のPERで取引されている。これは、エレクトロニクス業界の平均である約24.8倍を大きく上回っているが、同業他社グループの平均である約37.2倍とほぼ同水準である。シンプリー・ウォールストリートは、収益成長、業界、利益率、時価総額、企業固有のリスクなどの要素を考慮した上で、妥当なPERを推定する独自の「フェア・レシオ」モデルを使用しています。

これに基づくと、TEコネクティビティのフェア・レシオは30.1倍となり、現在の市場倍率36.7倍を下回る。このギャップは、成長性と品質プロフィールを考慮した後でも、投資家がファンダメンタルズだけで通常支持される水準よりはるかに高いプレミアムを支払っていることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っている。インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1443社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：TEコネクティビティの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があることを述べました。そこで、TE Connectivityのストーリーに対するあなたの見方を、将来の収益、利益、マージンの具体的な予測につなげ、さらにあなた自身の公正価値の見積もりにつなげる簡単な方法であるナラティブをご紹介しましょう。

Simply Wall StのNarrativeは、基本的に数字で書かれた投資ストーリーです。成長率、マージン、将来の評価倍率などの仮定を設定し、AIデータセンター、EVの採用、送電網のアップグレードなどのトレンドがTEコネクティビティにどのように作用するかを反映します。

これらのシナリオは、Simply Wall Stのコミュニティページに掲載され、何百万人もの投資家に利用されています。これにより、ライブの市場価格と比較して、あなたのフェアバリューがその銘柄を買い、ホールド、または売りのいずれであるかを簡単に確認することができます。

また、新しい情報が入ると動的に更新されます。TE Connectivityが予想を上回る好業績を計上したり、大型契約を発表したりすると、Narrativeの予想とフェアバリューは自動的にその変化を反映します。

例えば、あるTE Connectivity Narrativeは、堅調なAIとEVによる成長を想定し、アナリストターゲットの上限付近である247ドル付近のフェアバリューをサポートするかもしれません。 より慎重なNarrativeは、155ドル付近の下限に近づくかもしれません。両者を現在の価格と比較することで、今、上昇と下降のどちらが可能性が高いと考えるかを明確にすることができる。

TE コネクティビティにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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