ミリオン・テクノロジーズ社（NYSE:MIR）の収益は物語らない

ミリオン・テクノロジーズ・インク（NYSE:MIR）のPER（株価収益率）2.6倍は、米国のエレクトロニクス業界の半数近くがPER1.7倍以下であることを考えると、魅力的な投資機会には見えないかもしれない。 とはいえ、この高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

Mirion Technologiesの最新分析を見る

最近のMirion Technologiesの業績は？

ミリオン・テクノロジーズにとって、最近の業績は、業界の平均売上高が逆行しているにもかかわらず、同社の売上高が増加しているため、喜ばしいものとなっている。 P/Sレシオが高いのは、投資家がミリオン・テクノロジーズが今後も業界全体の逆風をうまく乗り切っていくと考えているからだろう。 しかし、そうでない場合、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、Mirion Technologiesの無料 レポートをご覧ください。

収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？

P/S レシオを正当化するためには、Mirion Technologies は業界を上回る目覚ましい成長を遂げる必要がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年10%という大幅な増収を達成した。 これは、過去3年間で合計42％の増収を達成した、その前の優れた期間に裏打ちされたものである。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたことを確認することから始めることができる。

将来に目を移すと、同社を担当する3人のアナリストの予測では、今後1年間の収益は6.5％成長するはずだ。 一方、他の業界は6.3％増と予測しており、大きな差はない。

このような情報から、ミリオン・テクノロジーズが業界と比べて高いP/Sで取引されていることは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも強気で、今すぐには株を手放したくないようだ。 こうした株主は、P/Sが成長見通しに見合った水準まで下落した場合、失望を味わうことになるかもしれない。

Mirion TechnologiesのP/Sから何を学ぶか？

特定の業界では、株価売上高倍率は価値を測る尺度としては劣っていると論じられているが、強力な景況感指標となりうる。

アナリストは、Mirion Technologiesの収益が他の業界と同程度にしか成長しないと予想しており、それが高いP/Sレシオの予想外につながっている。 業界と同程度の収益成長しか見込めない場合、P/Sが長期的に高水準で推移するとは考えられません。 現在のPERを正当化するためには、ポジティブな変化が必要である。

意見をまとめる前に、Mirion Technologiesの2つの警戒すべき兆候を発見した。

利益を上げている強力な企業が気になるのであれば、低PERで取引されている（しかし利益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。