アリスタ・ネットワークス(NYSE:ANET)の利益は、彼らが達成できることのベースラインに過ぎないと考える。

アリスタ・ネットワークス（NYSE:ANET）は健全な業績を発表したばかりだが、株価はあまり動かなかった。 当社の分析によると、投資家は有望な情報を見逃している可能性がある。

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アリスタネットワークスの収益に対するキャッシュフローの検証

財務の世界では、企業が報告された利益をフリー・キャッシュ・フロー（FCF）にどれだけうまく変換しているかを測定するために使用される主要な比率は、発生比率（キャッシュフローから）です。 発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の会社の平均営業資産で割ります。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、それはその企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことなのである。 というのも、いくつかの学術研究では、発生比率が高いと利益が減少する、あるいは利益の伸びが低下する傾向があることが示唆されているからだ。

2024年6月までの12ヵ月間で、アリスタネットワークスは-0.11の発生比率を記録した。 これは、同社のフリー・キャッシュ・フローが法定利益をかなり上回っていたことを示している。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは27億米ドルで、法定利益の24.6億米ドルを大幅に上回った。 アリスタ・ネットワークスの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12カ月で改善したことを喜んでいるに違いない。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を表したインタラクティブなグラフを見ることができる。

アリスタネットワークスの収益性についての見解

上述したように、アリスタネットワークスのフリーキャッシュフローは利益に対して申し分なく満足のいくものである。 この観察に基づき、Arista Networksの法定利益は、実際にはその潜在的な利益を過小評価している可能性が高いと考える！ その上、1株当たり利益は過去3年間、極めて目覚しい成長を遂げている。 本稿の目的は、同社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 これを踏まえ、同社の分析をさらに深めたいのであれば、リスクについて知っておくことが肝要だ。 どの企業にもリスクはあり、私たちはArista Networksについて知っておくべき1つの警告サインを発見しました。

本日は、Arista Networksの利益の本質をより深く理解するために、1つのデータポイントにズームインしました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 株主資本利益率（ROE）が高いことが優良企業の証と考える人もいます。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧になってはいかがだろうか。

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