ベリファイミー（NASDAQ:VRME）は危険な方法で負債を利用しているか？

ハワード・マークスは、株価の変動を心配するよりも、『恒久的な損失の可能性こそ、私が心配するリスクであり、私が知っている実践的な投資家は皆、心配している』と言った。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 重要なのは、ベリファイミー社（NASDAQ:VRME）が負債を抱えていることだ。 しかし、この負債は株主にとって懸念事項なのだろうか？

負債がもたらすリスクとは？

借金はビジネスの成長を助けるツールだが、もしビジネスが貸し手に返済できなければ、そのビジネスは貸し手の言いなりになる。 事態が本当に悪化すれば、貸し手は事業をコントロールすることができる。 しかし、より一般的な（しかし依然として高価な）状況は、単に負債をコントロールするために、企業が安い株価で株主を希薄化しなければならない場合である。 もちろん、多くの企業が成長資金を得るために負債を利用しているが、その場合、マイナスの影響はない。 負債レベルを検討する際には、まず現金と負債レベルの両方を一緒に検討する。

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VerifyMeの負債とは?

下の画像をクリックすると詳細が見られますが、2024年3月現在、VerifyMeの負債は235万米ドルで、1年前の225万米ドルから増加しています。 しかしその一方で、282万米ドルの現金があり、4億6,800万米ドルの純現金ポジションがある。

ベリファイのバランスシートは健全か？

最新の貸借対照表データによると、VerifyMeには、1年以内に返済期限が到来する279万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する271万米ドルの負債がある。 一方、現金は282万米ドルあり、1年以内に期限の到来する債権は211万米ドル相当である。 つまり、負債は現金と短期債権の合計より571.0万米ドル多い。

公開されているベリファイ・メ社の株式は総額1,650万米ドルの価値があるため、このレベルの負債が大きな脅威になるとは考えにくい。 しかし、十分な負債があるため、株主には今後もバランスシートを監視し続けることをお勧めしたい。 注目すべき負債がある一方で、ベリファイミーは負債よりも現金が多いので、負債を安全に管理できると我々は確信している。 負債水準を分析する場合、バランスシートは当然始めるべき場所である。 しかし、最終的には事業の将来の収益性が、ベリファイミーが長期的にバランスシートを強化できるかどうかを決定する。 ですから、将来に焦点を当てるのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをチェックすることができます。

12ヶ月間、VerifyMeの収益はかなり安定しており、利払い前税引き前利益はプラスにはなっていない。 これはほとんど印象に残らないが、それほど悪くはない。

ベリファイのリスクは？

一般的に、赤字企業は黒字企業よりもリスクが高いことは間違いない。 そして、ベリファイは昨年、金利税引前利益（EBIT）が赤字だった。 実際、その間に53万米ドルの現金を使い果たし、240万米ドルの損失を出した。 しかし、救いは貸借対照表の468.0万米ドルである。 この資金があれば、現在のレートで少なくとも2年間は成長のための支出を続けることができる。 まとめると、フリーキャッシュフローがない以上、かなりリスクが高いと思われるため、我々はこの会社について少し懐疑的である。 負債水準を分析する場合、バランスシートから始めるのは当然である。 しかし、すべての投資リスクがバランスシートに存在するわけではない。 私たちは 、 ベリファイミーについて 4つの警告サイン （少なくとも1つは私たちを少し不快にさせる ）を 特定 し、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきだ。

そして、それらを理解することは、あなたの投資プロセスの一部であるべきだ。すべてが終わった時、負債を必要としない企業に焦点を当てる方が簡単な場合もある。読者は今すぐ、純負債ゼロの成長株リストに 100％無料でアクセスできる。

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