米国のエレクトロニクス企業の半数近くが1.8倍を超えるP/Sレシオを持ち、5倍を超えるP/Sも珍しくないことから、0.9倍の株価対売上高（または「P/S」）レシオを持つセンスター・テクノロジーズ・コーポレーション（NASDAQ:SNT）はチェックする価値のある銘柄だと思うかもしれない。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
センスター・テクノロジーズの業績推移
例えば、最近のセンスター・テクノロジーズの売上高の減少は、考えさせられるものがある。 P/Sが低いのは、投資家が同社が近い将来、より広範な業界を下回らないよう十分な業績を上げられないと考えているため、という可能性もある。 同社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れたいと思うだろう。
Senstar Technologiesのアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、収益、キャッシュフローの状況をご覧ください。Senstar Technologiesの収益成長の傾向は？
Senstar TechnologiesのようにP/Sが低いと本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れを取る軌道にある時だけです。
昨年度の財務を見直すと、同社の収益が2.6％減少しているのを見て落胆した。 つまり、過去3年間で合計55％も収益が減少しているのだから、長期的にも収益が減少していることになる。 つまり、残念なことに、この3年間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。
この中期的な収益の軌跡を、より広範な業界の1年間の拡大予測2.9％と比較すると、不愉快なものであることがわかる。
これを考慮すれば、センスター・テクノロジーズのP/Sが他社の大半を下回るのは理解できる。 しかし、収益の縮小が長期的に安定したP/Sにつながるとは考えにくく、株主が将来失望する可能性がある。 同社がトップラインの成長を改善できなければ、P/Sはさらに低い水準まで下落する可能性がある。
センスター・テクノロジーズのP/Sは投資家にとって何を意味するか？
株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能である。
予想通り、センスター・テクノロジーズを調べたところ、業界が成長することを考えると、中期的な収益の縮小がP/Sの低さにつながっていることがわかった。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 最近の中期的な状況が改善されない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。
また、センスター・テクノロジーズに2つの警告サイン（1つは潜在的に深刻！）を見つけたことも注目に値する。
これらのリスクによって、Senstar Technologiesに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Senstar Technologies が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.