イープラス(NASDAQ:PLUS)は負債を維持できると考える

チャーリー・マンガーが支援した）伝説のファンドマネージャー、リー・ルーがかつて『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言った。 つまり、賢い投資家たちは、企業の危険性を評価する際、負債（通常は倒産に関与する）が非常に重要な要素であることを知っているようだ。 他の多くの企業と同様、イープラス（NASDAQ:PLUS）も負債を利用している。 しかし、より重要な問題は、その負債がどれほどのリスクを生み出しているかということだ。

借金はいつ危険なのか？

一般的に言って、負債が本当に問題になるのは、企業が資本調達や自らのキャッシュフローで簡単に返済できなくなったときだけだ。 事態が本当に悪化すれば、貸し手は事業をコントロールすることができる。 そのような事態はあまり一般的ではないが、負債を抱えた企業が、貸し手によって窮迫した価格での増資を余儀なくされ、株主が恒久的に希薄化するケースはよく見られる。 もちろん、成長資金を調達するために負債を利用する企業も数多くあり、そのような企業には悪影響はない。 企業の負債レベルを検討する際の最初のステップは、現金と負債を合わせて検討することです。

イープラスの最新分析を見る

イープラスの負債額は？

下記の通り、イープラスは2023年12月時点で1億4,090万米ドルの負債を抱えており、前年の3億600万米ドルから減少している。 しかしその一方で、1億4,220万米ドルの現金があり、12億5,000万米ドルのネット・キャッシュ・ポジションとなっている。

イープラスの負債

最新の貸借対照表データによると、イープラスの負債は1年以内に6億3,150万米ドルの返済期限が到来し、それ以降に8,640万米ドルの返済期限が到来する。 これを相殺するものとして、1億4,220万米ドルの現金と12ヶ月以内に返済期限が到来する6億4,740万米ドルの債権がある。 つまり、流動資産は負債総額を7,170万米ドル上回っている。

この黒字は、イープラスが保守的なバランスシートを持っていることを示唆しており、おそらくそれほど困難なく負債をなくすことができるだろう。 簡単に言えば、イープラスが負債より現金の方が多いという事実は、間違いなく負債を安全に管理できることを示している。

イープラスが12ヶ月間でEBITを8.0%増加させたことは良いニュースであり、債務返済に関する懸念を和らげるだろう。 負債を分析する際、バランスシートが重視されるのは明らかだ。 しかし、イープラスが長期的にバランスシートを強化できるかどうかは、最終的には事業の将来的な収益性によって決まる。 ですから、将来性を重視するのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをご覧ください。

イープラスは貸借対照表にネットキャッシュを計上しているかもしれないが、事業が金利税引前利益（EBIT）をフリーキャッシュフローにどれだけ変換しているかを見るのは興味深い。 過去3年間、イープラスのフリー・キャッシュ・フローはEBITの39％で、予想より少なかった。 負債の返済を考えると、これはあまり良いことではない。

まとめ

企業の負債を調査することは常に賢明であるが、この場合、イープラスは125万米ドルのネット・キャッシュを持ち、バランスシートも良好である。 また、昨年はEBITを8.0％伸ばした。 したがって、イープラスの負債使途に問題はない。 イープラスのインサイダーが最近株を買っていることがわかれば、この株をさらに調査する気になるだろう。今日、私たちは 報告されたインサイダー取引のリストを無料で共有します。

もしあなたが、堅固なバランスシートを持つ急成長企業にもっと興味があるのなら、遅滞なくネットキャッシュ成長株のリストをチェックしてほしい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。