1028％の急騰と強力なDCFバリュエーション評価後のオンダスホールディングスの評価

• もしあなたがオンダスホールディングスを見ていて、株価の急落はすでに織り込み済みなのだろうかと考えているとしたら、それはあなただけではない。それこそが、この記事で解き明かそうとしていることなのだ。
• 株価は先週14.8％、先月56.1％、年初来244.9％、過去1年間では1028.2％と急上昇している。
• この勢いの多くは、オンダスホールディングスのワイヤレス接続ソリューションと自律システムのポジションに対する投資家の興奮に支えられている。同時に、ニッチなハイテクやインフラ関連メディアによる報道は、オンダスを投機的で上昇率の高いプレーヤーとして位置づけ、センチメントが変化したときに楽観的な見方とボラティリティの両方を増幅させる可能性がある。
• 当社のフレームワークでは、オンダスのバリュエーション・チェックのスコアは3/6である。この記事の続きでは、バリューに関するさまざまなレンズを通して、株価の本当の価値についてより総合的に考える方法を紹介する。

Ondas Holdingsは昨年、1028.2％のリターンを達成した。これが他の通信業界と比較してどうなのか見てみましょう。

アプローチ 1: Ondas Holdings 割引キャッシュフロー (DCF) 分析

割引キャッシュフローモデルは、企業が将来生み出す可能性のあるキャッシュを予測し、そのキャッシュフローをドルベースで現在に割り戻すことで、企業の価値を推定します。

オンダスホールディングスの場合、2ステージのフリーキャッシュフロー対株主資本モデルは、まだ多額の投資を行っているビジネスを反映して、約3520万ドルの赤字の直近12ヶ月のフリーキャッシュフローから始まります。アナリストは、今後数年間の詳細な予測を提供しており、Simply Wall Stはその先を外挿し、フリー・キャッシュ・フローが2035年までにおよそ5億3570万ドルに達すると予測される急激な変節を指摘している。

これらの予測キャッシュフローをすべて割り戻すと、このDCFによる本源的価値は1株当たり約17.84ドルになる。現在の市場価格と比較すると、株価は約49.2％過小評価されていることになる。このことは、投資家がモデルによって暗示された潜在的なキャッシュ創出を十分に評価していない可能性を示唆している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Ondas Holdingsは49.2%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく908以上の割安銘柄を発見してください。

オンダスホールディングスのフェアバリューの詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: Ondas Holdings の株価と帳簿価格の比較

まだ赤字企業や事業立ち上げの初期段階にある企業にとって、株価純資産倍率は、利益ベースの指標よりも有用な指標となることが多い。

一般的に、成長が速くリスクが低いほど高い倍率が正当化される一方、成長が遅く収益性が低い、あるいはバランスシートにひずみがある場合、投資家は通常、より低く保守的な倍率を要求する。こうした背景から、オンダスの現在の株価純資産倍率は約6.95倍で、通信業界平均の約1.95倍と同業他社平均の約3.58倍を大きく上回っている。これは、貸借対照表上の株式1ドルに対して、市場が同セクターに多額のプレミアムを支払っていることを示している。

シンプリー・ウォールセントのフェア・レシオは、予想成長率、収益性、リスク・プロファイル、業界のポジショニング、時価総額などの要素を考慮した上で、オンダスの株価が帳簿価格に占める割合を独自に推定したものです。これらすべての要素を1つの基準に統合しているため、単純な同業他社比較や業界比較よりも、よりニーズに合ったベンチマークを提供することができる。この見方では、オンダスの現在の倍率6.95倍は、フェア・レシオの位置と比較して引き伸ばされている。これは、ファンダメンタルズよりも株価が先行していることを示している。

結果OVERVALUED

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あなたの意思決定をアップグレード：オンダスホールディングスの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。Simply Wall Stのコミュニティページにあるシンプルなフレームワーク、ナラティブをご紹介しましょう。そこで、あなたはオンダスホールディングスに関するストーリーを、将来の収益、利益、マージンに関するあなた自身の数字と結びつけ、そのストーリーを財務予測とフェアバリューの見積もりと結びつけ、そのフェアバリューを今日の価格と比較して、その株が買いか、ホールドか、売りかを決定する。このプラットフォームは、新しいニュースや業績が発表されると、動的にNarrativeを更新する。例えば、ある投資家は、バックログの拡大と防衛契約により、11ドルのフェアバリューを軸とした強気のオンダスナラティブを構築するかもしれない。また、負債、希薄化、実行リスクへの懸念から、フェアバリューを大幅に引き下げた、より慎重なシナリオを作成する投資家もいるだろう。どちらの見方も透明性をもって共存できるため、各バージョンのストーリーが展開されるためには、どの仮定が真実でなければならないかを正確に知ることができる。

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