健康チェック：Identiv(NASDAQ:INVE)はどの程度慎重に負債を利用しているか？

デービッド・アイベンは、『ボラティリティは我々が気にするリスクではない。我々が気にかけるのは、資本の永久的な損失を避けることである』。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 重要なのは、アイデンティヴ・インク（NASDAQ:INVE）が負債を抱えていることだ。 しかし、株主は負債の使用を心配すべきなのだろうか？

負債はいつ危険なのか？

負債は、事業が新たな資本やフリーキャッシュフローで返済するのが困難になるまで、事業を支援する。 事態が本当に悪化した場合、貸し手は事業をコントロールすることができる。 しかし、より頻繁に発生する（しかし、それでもコストがかかる）事態は、企業がバランスシートを補強するためだけに、バーゲン価格で株式を発行し、株主を永久に希薄化させなければならない場合である。 もちろん、成長資金を調達するために負債を利用する企業も数多くあり、そのような場合にも悪影響は生じない。 企業の負債水準を検討する際の最初のステップは、現金と負債を合わせて検討することである。

Identivの最新分析を見る

Identivの負債額は？

下のグラフ（クリックすると詳細が表示されます）を見ると、Identivは2024年3月に989万米ドルの負債を抱えていることがわかります。 しかし、それを相殺する2,160万米ドルの現金があり、1,170万米ドルの純現金があることになる。

Identivのバランスシートの強さは？

最新の貸借対照表データによると、Identivには1年以内に返済期限が到来する2,730万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する432万米ドルの負債がある。 これを相殺するために、同社は2,160万米ドルの現金と1,780万米ドルの12ヶ月以内に支払期限の到来する債権を保有している。 つまり、流動資産は負債総額を781万米ドル上回っている。

この短期流動性は、貸借対照表が伸び悩んでいるため、アイデンティヴが負債を容易に返済できることを示している。 簡潔に言えば、Identivはネット・キャッシュを誇っているため、多額の負債を抱えていないと言える！ 負債水準を分析する場合、バランスシートから始めるのは当然である。 しかし、Identivが今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 将来性を重視するのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをご覧いただきたい。

昨年度のIdentivの収益はほぼ横ばい、EBITはマイナスだった。 悪くはないが、成長を期待したい。

Identivのリスクは？

統計的に言えば、損失を出す企業は利益を出す企業よりもリスクが高い。 Identivは昨年、金利税引前利益（EBIT）が赤字だった。 実際、その間に現金310万米ドルを使い果たし、860万米ドルの損失を出した。 しかし、救いは貸借対照表の1,170万米ドルである。 この資金があれば、現在のレートで少なくとも2年間は成長のための支出を続けることができる。 全体として、バランスシートは今のところ過度にリスキーとは思えないが、プラスのフリーキャッシュフローを見るまでは常に慎重である。 負債水準を分析する場合、バランスシートから始めるのは当然である。 しかし、すべての投資リスクがバランスシートに存在するわけではない。 例えば、 Identivには注意すべき2つの警告 サインがある。

結局のところ、純債務のない企業に注目した方が良いことが多い。そのような企業の特別リスト（すべて利益成長の実績あり）にアクセスできます。無料です。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。