クライム・グローバル・ソリューションズ(NASDAQ:CLMB)の期待外れの決算に希望の理由があるかもしれない。

クライム・グローバル・ソリューションズ社（NASDAQ:CLMB）の最近の決算報告は、利益は軟調だったものの、市場は好意的に受け止めた。 しかし我々は、同社が見かけ以上に有望な兆候を示していると考えている。

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クライム・グローバル・ソリューションズの収益に対するキャッシュフローの検証

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標です。 発生率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率は、「FCF以外の利益比率」と考えることができる。

従って、発生比率がマイナスの会社は実は良い会社で、発生比率がプラスの会社は悪い会社と考えられます。 非現金利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2023年12月までの12ヵ月間、クライム・グローバル・ソリューションズの発生主義比率は-0.61であった。 したがって、同社の法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 実際、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは3,700万米ドルで、利益1,200万米ドルを大きく上回っている。 クライム・グローバル・ソリューションズの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12ヶ月間で改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

クライム・グローバル・ソリューションズの利益パフォーマンスに関する弊社の見解

上述したように、クライム・グローバル・ソリューションズの発生率は、利益のフリーキャッシュフローへの転換が好調であることを示しており、これは同社にとってプラスである。 このため、クライム・グローバル・ソリューションズの潜在的な収益力は、法定利益に見合うか、場合によってはそれ以上であると考える！ さらに、EPSが力強く伸びているのは喜ばしいことだ。 本稿の目的は、同社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 最終的に、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成した。しかし、アナリストがどのような将来予測を立てているかを考えることも素晴らしいことである。 そこで、アナリストの予測を表したグラフを無料でご覧いただきたい。

今日は、クライム・グローバル・ソリューションズの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみました。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きでインサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストをご覧になるとよいだろう。

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