カナン・インク（NASDAQ:CAN）の株価が30％下落、しかし安く手に入れるのは難しいかもしれない。

カナン・インク（NASDAQ:CAN）の株価は、ここ1ヶ月で30％もの下落を記録し、最近の堅調なパフォーマンスを大きく後退させた。 長期的な株主は、株価の下落を悔やむだろう。

これだけ大きく株価を下げた後でも、米国のハイテク業界のほぼ半数の企業のP/Sレシオが1.4倍以下であることを考えると、2.7倍の株価対売上高レシオ（または「P/S」）を持つカナンは、調査する価値のない銘柄だと思われても仕方がないだろう。 しかし、P/Sが高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

カナンの最新分析を見る

Canaanの業績推移

ほとんどの他社がプラスの収益成長を見せている中、カナンは最近収益が後退しているため、もっと好調になる可能性がある。 多くの企業が、低迷する収益が大幅に回復すると予想しているため、P/Sが崩れずにいるのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく高額の株価を支払っていることになる。

アナリストが、カナンの将来が業界と比較してどのような位置づけにあるかを知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。

収益成長指標は、高いP/Sについて何を物語っているか？

カナンのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をアウトパフォームしなければならないという前提がある。

振り返ってみると、昨年はトップラインが14％減少した。 過去3年間を振り返っても、同社は合計で48％も収益を減らしているため、いい印象はない。 ということは、残念ながら、この間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

現在、同社をフォローしている4人のアナリストによれば、来年度の収益は85％増加すると予想されている。 業界では6.6％しか伸びないと予測されているため、同社はより強い収益が期待できる。

この情報により、カナン社が業界と比べて高いP/Sで取引されている理由がわかる。 投資家の多くは、将来の力強い成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。

要点

株価が急落した後も、カナンのP/Sは依然として高い。 PERの威力はバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。

カナンについて調べたところ、PERが高水準を維持しているのは、将来の収益が好調だからだ。 株主は同社の将来の収益に自信を持っており、それがP/Sを支えているようだ。 こうした状況が変化しない限り、株価を強力にサポートし続けるだろう。

次のステップに進む前に、当社が発見したカナンの2つの警告サインについて知っておく必要がある。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。