カナン・インク（NASDAQ:CAN）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は26％下落するという最悪の結果となった。 過去30日間の下落は株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は21％下落した。
株価が大幅に下落したとはいえ、米国のハイテク業界の半数近くがPER（株価純資産倍率）1.1倍未満であることを考えれば、PER2.1倍のカナンを避けるべき銘柄と考えることもできるだろう。 ただし、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。
カナンの最近の業績は？
他のほとんどの企業がプラスの収益成長を見ている一方で、同社の収益は最近後退しているため、カナンはより良い業績を上げている可能性がある。 おそらく市場は、現在の高いPERを正当化するために、収益の悪化が逆転することを期待している。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続可能性について非常に神経質になっているかもしれない。
アナリストが、カナンの将来が業界と比較してどのような位置づけにあるかを知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。カナンの収益成長の傾向は？
カナンのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をアウトパフォームしなければならないという前提があります。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに不満の残る14％の減少をもたらした。 これは、収益が過去3年間で合計48％減少しているため、長期的にも収益が減少していることを意味する。 つまり、残念なことに、この3年間、同社は収益を大きく伸ばすことができなかったと認めざるを得ない。
現在、同社をフォローしている3人のアナリストによれば、来年度の収益は162％増加すると予想されている。 業界の予想が6.1%にとどまる中、同社はより強力な収益が期待できる。
この情報により、カナン社が業界と比べて高いP/Sで取引されている理由がわかる。 投資家の多くは、将来の力強い成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
カナンのP/Sから何がわかるか？
カナンのP/Sは、最近の株価と同じとは言えないまでも、まだいくらか上昇している。 通常、私たちは、投資判断を下す際に株価売上高比率を読み過ぎないように注意していますが、他の市場参加者がその会社についてどう考えているかについては、株価売上高比率から多くを読み取ることができます。
カナン社が高い株価純資産倍率を維持しているのは、予想される収益成長率が他のハイテク業界よりも高いからだ。 株主は同社の将来の収益に自信を持っているようで、それがP/Sを支えている。 こうした状況に変化がない限り、株価の強力な下支えは続くだろう。
パレードに水を差すようなことはしたくないが、注意すべきカナンの警告サインを2つ見つけた。
もちろん、大きな利益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Canaan が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.